可持续金融论坛更新：最新ESG、气候新闻 - 彭博社

Caleb Mutua, Saijel Kishan

2023-05-18

Caroline Crenshaw

演讲嘉宾包括美国证券交易委员会委员卡罗琳·克伦肖以及高盛集团、花旗集团和桥水基金等公司的高管。

该论坛由彭博跨部门组织。要在彭博终端观看活动，请点击这里。

桥水基金可持续投资联席首席投资官卡斯滕·斯滕德瓦德讨论了将可持续投资作为重要优先事项的原因。他在纽约彭博可持续金融论坛上发表讲话。

花旗集团认识到华尔街大银行在推动低碳解决方案扩大规模方面发挥的重要作用，该公司首席可持续发展官瓦莱丽·史密斯表示。

“如果你在花旗内部，你会看到我们都在说我们需要做更多，”史密斯在一个小组讨论中表示。

这家总部位于纽约的银行已经重组了一些业务部门，专注于转型和清洁能源技术，这是一个“基础性的重置”，将帮助该银行支持其客户摆脱碳使用，并使花旗能够开展更多绿色融资，她说。

“因此，在所有我们的大型机构下面都发生了许多活动，这种感觉与以往不同，”史密斯说。

花旗集团正在扩大其气候目标，计划减少与其对重度污染行业（包括汽车制造商和热煤采矿公司）融资相关的排放。花旗集团宣布了2021年的计划，到2030年为可持续项目融资1万亿美元，并在2050年实现净零排放。

资本市场没有充分定价气候风险，因为它们主要关注短期，据拉扎德资产管理公司可持续投资和ESG联席主管尼基塔·辛格尔表示。

她说，押注上涨市场的基金经理平均持有投资1.2年，援引了一项研究。

“如果这是您的时间跨度，那么您会认为气候变化的物理风险对您的投资组合是真正的风险吗？”辛格尔说。“延长资本市场的时间跨度实际上是我们面临的挑战。”

尼基塔·辛格尔来源：彭博社辛格尔表示，可持续性和ESG投资仍处于起步阶段，并将其比作美国证券交易委员会成立之前的时期，当时没有太多会计原则或基准。“我们今天没有一个模型来理解那些不是特异风险的可持续性问题实际上如何影响投资组合风险，”她说。

投资者可能正在忽视大型公司为其持有的资产和更广泛的资产管理行业创造的系统性风险，Singhal说。“可以说我们应该将这些因素纳入定价，但我们还没有找到很好的金融模型来做到这一点。”

Singhal说，ESG受到政治批评的一大好处是，当意见分歧出现时，通常是投资者抓住机会的最佳时机。

“将这种混乱转化为我们这个时代最大的阿尔法生成机会，这是令人惊叹的事情，”她说。

国际证券委员会秘书长Martin Moloney表示，国际可持续性标准委员会即将发布的新指南将对金融市场产生变革性影响。

“我们正处于在金融市场上奠定最重要基石的边缘，”他说。“如果再次大规模发生绿色洗白，将会更加有害。”

国际证券委员会IOSCO与G20和金融稳定理事会合作，制定全球监管改革议程。

IOSCO秘书长Martin Moloney讨论银行动荡、ESG、加密货币以及监管机构面临的挑战。他在“彭博市场”上发表讲话。

芭芭拉·穆勒（Barbara Mueller）是高盛资产与财富管理公司的副总裁，她表示投资者正在摆脱依赖企业评分和排名的“一刀切”ESG基金，转而选择更具体和明确定义的产品。

她说，虽然机构投资者了解基于环境、社会和治理评分的基金，“投资顾问及其客户对此感到困惑”。她补充说，关于为什么有些公司被纳入某些基金而有些公司没有被纳入，存在困惑。

穆勒表示，当前针对ESG的政治反弹是受欢迎的。

她说：“辩论是好的，会促使更多的参与。”“这会让人们更深入地思考他们的投资方式。”

穆勒表示，对如何将ESG目标与财务目标相结合以及如何在不产生不平等的情况下实现环境目标提出了“好问题”。

美国证券交易委员会（SEC）的三名民主党委员之一卡罗琳·克伦肖（Caroline Crenshaw）表示，欧洲在气候披露规则方面的前进势头凸显了美国监管机构需要考虑全球运营的上市公司如何应对多个可能重叠的监管体制。

克伦肖在可持续金融论坛上发表讲话时表示：“它们越接近，从SEC的角度来看，我们就越有可能考虑替代合规性。”

卡罗琳·A·克伦肖来源：Getty Images North AmericaSEC在2022年3月提出了一项全面的提案，旨在标准化公开公司就减少温室气体目标、以及气候变化带来的风险和机遇所做披露的类型。该机构表示，投资者对这些信息的需求以及更好地比较公司之间的工具正在推动这项规则制定。

克伦肖表示，尽管陷入了有关气候变化的政治斗争，但规则本身并不是政治性的。“这是该机构的基本工作内容”，她说，这是在回应市场对信息需求的变化。

该提案尚未最终确定，可能还需要数月才能进行最终投票。