FDIC考虑与非银行机构分享损失，以提高对破产银行的竞标 - 彭博社

美国联邦存款保险公司正在考虑是否向私募股权公司和其他非银行机构提供损失分担协议，这些公司收购了破产银行的部分资产，此前该监管机构因为Signature Bank的倒闭而持有大量贷款组合。

据美国联邦存款保险公司官员描述，此举可能会吸引这些公司购买破产机构的贷款和资产，如果利率上涨导致更多地区性银行倒闭。通过提供与购买此类资产相关的风险分享，美国联邦存款保险公司可能会从更广泛范围的公司获得更高的出价。

自三月以来， Apollo Global Management Inc.、Blackstone Inc.和其他非银行机构无法轻松地从破产的美国地区性银行手中低价收购资产。这些公司参加拍卖时处于不利地位，因为它们没有银行特许经营许可，因此无法对整个银行进行竞标。

与此同时，美国联邦存款保险公司不监管非银行机构，可能会使损失分担协议的监督变得更加复杂。

私募股权公司的更多参与可能会通过获得更高的出价减轻美国联邦存款保险公司保险基金的压力，并转移批评，即该机构未能获得公平补偿。在最近的两起倒闭事件中，该机构通过与收购破产银行的银行进行股权分享安排获益，但新业主的股价飙升超过了美国联邦存款保险公司所持股份的上限，这引发了关于美国联邦存款保险公司是否能够获得更好条款的质疑。

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监管机构决定考虑与非银行机构分享损失，是由于纽约Signature Bank的出售结果，根据不愿透露姓名的FDIC官员透露。该交易使FDIC负担了600亿美元的贷款组合，其中包括纽约市公寓的110亿美元贷款，其价值近年来有所下降。

过往交易

在最近的银行动荡中，FDIC只与银行竞标者签订了损失分担协议。First Citizens BancShares Inc.购买了Silicon Valley Bank，在未来五年仅需对商业贷款超过50亿美元的损失负责一半。美国资产最大的银行JPMorgan Chase & Co.在本周收购First Republic Bank时，也获得了某些贷款的损失分担条款。

在最近的银行动荡中，尽管非银行机构没有获得损失分担协议，但私募股权公司在过去——尤其是在上一次金融危机期间——已经达成了这样的交易。

2009年，FDIC同意与一组私募股权公司分享损失，他们购买了BankUnited FSB，同意赔偿他们首次40亿美元的损失的80%，以及任何额外损失的95%。FDIC还向这些公司预付22亿美元，标志着大衰退期间的一次重大收益。

私募股权也使联邦存款保险公司受益。

监管机构在2021年发布了一篇论文，研究了私募股权在金融危机后拯救银行的作用。研究人员发现私募股权对表现不佳和风险较高的失败银行进行了“大量投资”，并计算出如果私募股权没有介入，将有5.5%更多的失败银行被清算。