万豪计划今年再次进入债券市场，首席财务官Leeny Oberg表示 - 彭博社

万豪首席财务官Leeny Oberg计划在今年再次向债券投资者融资，“视市场条件而定”。摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg万豪国际集团计划在今年再次进入债务市场，为即将到期的债务筹集资金，首席财务官Leeny Oberg表示。

总部位于马里兰州贝塞斯达的酒店运营商将于12月到期的债务为3.5亿美元，随后是2024年4月的5.5亿美元，以及2025年期间约13亿美元。Oberg表示，万豪可能会用运营现金支付部分这些债务。但是，公司也在寻找向债券投资者融资的机会。

“我们将在今年机会时债务，以便根据市场条件再融资现有到期债务，”Oberg在接受采访时说。

美联储周三将基准联邦基金利率上调至5.00%至5.25%之间，但省略了其三月份声明中的一句话，即利率决策委员会“预计可能需要一些额外的政策收紧”。

根据标普全球评级的数据，2023年第二、第三和第四季度，美国评级较高的公司有约4270亿美元到期债务。标普表示，明年，美国投资级债务将有7200亿美元到期。Oberg拒绝就公司计划在债券市场筹集多少资金发表评论。

万豪集团拥有31个品牌和8000多家物业，今年早些时候转向债券市场，发行了总值8亿美元的4.9%票面利率的优先票据。根据奥伯格的说法，公司目前的加权平均长期债务成本为4.2%，债务的平均到期期限接近六年。

周二，它报告称第一季度末现金及现金等价物为5.54亿美元，略高于2022年底的5.07亿美元。

万豪在3月份进行债券交易时，利用了金融行业压力减轻和更广泛市场情绪积极的机会，奥伯格说。

由于融资成本增加，该公司正在减少对短期商业票据的依赖。“疫情爆发时，我们拥有超过30亿美元的商业票据。现在，这个数字更接近10亿至15亿美元，”奥伯格说。她表示，商业票据现在占公司债务结构的10%至15%。

“万豪的信用指标比同行更强，管理层仍致力于保持其投资级评级，”彭博智库的高级信用分析师乔迪·卢里说。卢里表示，过去一年，公司受益于恢复到疫情前的中级三B评级，这对重新启动其商业票据计划至关重要。

公司的债务水平在过去一个季度略有上升，总债务从2022年底的101亿美元增至107亿美元，公司在最新的收益发布中表示。万豪在4月28日之前花费了15亿美元用于股息和股票回购，并计划在今年向股东返还36亿至41亿美元，公司在发布中表示。

“从信用角度来看，[万豪]强劲的复苏和改善的前景增加了管理层对资本配置的渴望 — 包括股东回报和增长机会，” 本周CreditSights Inc.的分析师在一份给客户的备忘录中写道。