日本酒店连锁Unizo因债券违约而被送上法庭重组债务 - 彭博社

一家日本酒店连锁企业，曾经是美国私募股权公司Blackstone Inc.和Lone Star Funds之间一场竞标战的焦点，现在正面临与其债权人的算账。

Unizo Holdings Co.成为了六年来首家违约其债券的日本公司，当它在四月申请了法院监督的重组时。该公司拥有酒店和办公楼，表示没有足够的资金偿还价值100亿日元（7280万美元）的五月到期债务。

该国几家地区银行警告可能无法得到偿还。

### 发生了什么？

Unizo成立于1959年，经营着遍布主要城市的酒店，为商务旅行者提供服务。在Lone Star通过一个名为Chitocea Investment Co.的实体提供融资的管理收购之后，于2020年中旬退市。

在出售之后，Unizo出售了建筑物和酒店以获得现金。由于大流行病对旅行业造成了严重打击，这家酒店经营者的困境浮出水面。

日本信用评级机构有限公司在2020年12月将其降级为垃圾级，原因是由于新冠疫情和出售办公楼导致其现金生成能力下降，而这些办公楼曾是稳定的收入来源。

JCR在2023年4月27日将该公司降级至违约。

其财务状况如何？

Unizo由Chitocea Investment拥有，这是由Unizo的员工组成的实体，由总裁山口裕平领导，根据一份申报文件。

由于它是私人持有的，公共领域中几乎没有财务数据。在其四月的法庭申报时，Unizo表示其总负债为1,262亿日元。提交给东京地方法院的实际文件并不公开。

总部位于东京的公司发言人未回应彭博社通过多次电话和一封电子邮件发出的评论请求。

代表Unizo的律师事务所之一Rising Law Office表示，这家酒店企业的债务包括约649亿日元的银行贷款和610亿日元的公司债券。

Unizo在日本各地拥有酒店

来源：Unizo网站

注：截至5月1日的数据

由于法庭申报，Unizo发行的七张以日元计价的票据现在到期赎回。这家房地产公司表示正在努力确定债券持有人。

以下是证券清单：

票息	到期日	金额（日元）	级别
0.85%	2023年5月26日	100亿	高级无抵押
0.8%	2023年11月29日	100亿	高级无抵押
0.89%	2024年5月29日	100亿	高级无抵押
1.1%	2024年11月28日	60亿	高级无抵押
0.99%	2026年11月27日	100亿	高级无抵押
1.2%	2027年5月28日	100亿	高级无抵押
1.5%	2027年11月26日	50亿	高级无抵押

有任何更广泛的影响吗？

由于疫情、农村人口减少和低利率的影响，这种默认可能会给已经陷入困境的日本小型金融机构带来麻烦。

北国金融控股公司表示，其46亿日元对宇资的46亿日元贷款中约有15亿日元没有抵押，并正在分析对其财务业绩的影响。

债券持有人也可能面临巨大损失。

接下来的步骤是什么？

Unizo已经在日本进行了民事重整，相当于美国的第11章破产。

根据Nishimura & Asahi律师事务所的网站，此类程序的目的是振兴一个实体。债务人仍然控制普通业务事项，但法院通常会任命一名监督人，需要其批准超出正常运营范围的行动。网站上说，无担保债权人需要向法院提出索赔。

Unizo的法院指定监督人是律师Hirohisa Kagami。

Unizo计划于5月9日与银行举行会议，讨论恢复计划，消息人士称。

另一位知情人士称，该公司计划单独召开债券持有人会议，因为此事属机密。

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