中国大型银行利润增长微弱，利润率收窄 - 彭博社

中国工商银行（ICBC）上海分行。

摄影师：沈其来/彭博社中国最大的几家银行，包括中国工商银行，在2023年第一季度在与利润率下降和中国退出零Covid的经济影响作斗争时，实现了利润增长。

根据周五的交易文件，ICBC的净利润从去年同期的902亿元人民币（130亿美元）增长了0.02%。 中国建设银行实现了0.3%的增长，中国银行增长了0.5%，中国农业银行增长了1.75%，根据单独的文件。 交通银行的利润增长了5.6%。

这些结果是在中国大多数最大银行上个月警告未来将面临困难时公布的，这些银行在2022年报告的盈利出乎分析师的意料，许多超过了预期。去年的利润得到提振，因为银行推动扩大信贷以帮助缓解中国严格追求零Covid引发的经济放缓。

ICBC在一份声明中表示，利润率下降是由于基准利率下调和“不断增加的定期存款比例”所致。 交通银行提到了类似的因素，并补充说“不断将利润转移”给实体经济以及对现有贷款进行再定价也产生了影响。

尽管中国的55万亿美元银行业在最近几个月的全球银行动荡中基本上被屏蔽，但在复杂的经济复苏背景下，中国银行业面临着自己的挑战。许多较小的地区性银行陷入困境，负债较高，风险较大，对陷入困境的地方政府融资工具敞开。主要国有银行计划在全球债务市场动荡之后通过债券发行筹集额外资本，此前瑞士信贷集团发行的AT1债券被抹去。

今年可能会有贷款基准利率下调以及政府推动国有银行降低小企业和购房者的借款成本等因素，这些都可能对中国银行2023年的收益构成压力。

“北京正在推动国有银行降低小企业和购房者的借款成本，”彭博智库分析师陈国权在财报发布前的一份报告中写道。“央行也可能在第二季度削减贷款基准利率。”

以下是与去年同期相比的收益摘要，以及与上一季度相比的净利润率和不良贷款比率：

净收入	NIM（与2022年第四季度相比）	NPL比率（与2022年第四季度相比）
工商银行	增长0.02%，达到902亿元人民币	1.77% vs 1.92%
建设银行	增长0.3%，达到887亿元人民币	1.83% vs 2.02%
农业银行	增长1.75%，达到716亿元人民币	1.7% vs 1.9%
中国银行	增长0.5%，达到577亿元人民币	1.7% vs 1.76%
交通银行	增长5.6%，达到246亿元人民币	1.33% vs 1.48%

此外，结构性问题带来了更深层次的挑战。

“银行面临的长期结构性挑战包括寻找与新经济增长模式一致的新贷款范式，”穆迪投资者服务公司的银行分析师尼古拉斯·朱在财报发布前接受采访时表示。“经历了三年的疫情后，随着房地产市场的收缩，中国正在寻找新的增长引擎。在这些新引擎确立之前，许多经济活动方面都将处于搜索模式之中，包括银行对这些活动的融资。”

围绕财报的头痛之一是，许多中国消费者选择提前偿还他们的抵押贷款。CGS-CIMB分析师张宏等人在本月早些时候的一份报告中写道，中国抵押贷款提前偿还指数达到了创纪录的高点。这些提前偿还可能主要集中在2018年至2022年初发放的利率相对较高的抵押贷款上，这将给今年银行的净利息差带来额外压力，张宏表示。

穆迪分析师在4月18日的一份报告中表示，尽管资产质量今年可能保持稳定，但净利息差可能会收窄。据路透社周一报道，中国四大国有银行之一计划下周降低一些个人和企业存款利率，引述知情人士的话说。

朱表示，中国银行的第一季度收益往往能很好地预示整年的收益走势，尽管通常会有一些季节性因素使得第一季度比其他季度更强劲。但由于中国在去年12月底结束了零新增病例的疫情阶段，第一季度可能很难从中推断出太多信息，他说。

商业银行的利润增长放缓，因为利率下降挤压了利润率，银行为预防更多不良贷款而提取更多准备金，中国银行监管机构周三在一份声明中表示。监管机构表示，尽管银行也在降低存款利率，但它们需要在盈利能力和保持负债稳定的需求之间取得平衡。