贝恩基金收购软件AG股份,挑战Silver Lake的交易 - 彭博报道
Aaron Kirchfeld, Eyk Henning, Jan-Henrik Foerster
摄影师:Nigel Treblin/Getty Images贝恩资本迅速在Software AG建立了一席之地,引发了对这家德国公司的收购战的可能性,知情人士称。
这家私募股权公司正在寻求与总部位于达姆施塔特的Software AG进行谈判,讨论与贝恩投资组合公司Rocket Software的潜在合并,知情人士称,他们要求不透露身份,因为信息属于私密信息。Software AG在文件中确认贝恩已经建立了一席之地。
Software AG和Rocket Software都为大型公司提供技术解决方案,这是技术行业整体下滑的情况下仍然相对强劲的市场领域。
4月21日,收购公司Silver Lake Management同意以每股30欧元的现金收购Software AG,估值约22亿欧元(24亿美元)。该公司的股价最近一直高于收购价格,投资者押注可能会有加码或者反击的可能。
为了赢得Software AG的利益相关者,一个反击者很可能需要提供比Silver Lake更多的报价,并将合并作为更好的战略契合。在Silver Lake宣布措施巩固其在潜在收购战中的领先优势后,任何挑战可能会变得更加困难。
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贝恩的考虑处于早期阶段,可能不会导致正式要约,据知情人士称。贝恩和Software AG的代表拒绝置评。
根据上周六在德国发布的Software AG文件,该公司在过去一周内建立了其持股。根据最新可用的数据,即周四,贝恩通过股票和工具持有该公司的10%股权,而在几天前还没有可报告的持股,文件显示。
贝恩同意在2018年收购Rocket Software的多数股权。总部位于波士顿地区的该公司销售混合云解决方案、计算基础设施软件和其他大型企业工具。上个月,Rocket Software宣布收购Key Resources Inc.以扩大其主机安全产品。
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其他潜在竞购方的任何举动都面临着障碍,因为Silver Lake已经同意从Software AG基金会和管理层那里购买25.1%的股份,并获得了其提出的报价的支持,该报价比宣布之前的最后收盘价高出50%以上。Silver Lake在周五的一份声明中表示,基金会不能退出协议或向其他人出售股份,Silver Lake的要约不需要成功才能购买这部分股份。
Silver Lake还表示已经购买了市场上额外的5%股份,这意味着它现在锁定了公司的30%。
根据周五的声明,这家私募股权公司已经获得了有约束力的债务融资承诺,并计划尽快将Software AG退市。它还表示不会寻求所谓的主导协议,这样对于对冲基金来说就没有太多空间来持续抵抗并试图强迫提高出价。