挪威1.4万亿美元的财富基金在通货膨胀困境中看到人工智能的亮点-彭博社

挪威1.4万亿美元的财富基金的股票选择者们预计，利用人工智能将提升公司利润，抵消持续导致企业和央行头疼的价格上涨。

“实际情况和背景所暗示的是，通胀要降低并长期保持在正常水平要困难得多，”该基金的股票投资主管Pedro Furtado Reis和Daniel Balthasar表示。另一方面，今年人工智能正变得主流，“我们坚信这将带来非常明显的效率和生产力提升，这对企业利润率和整体利润都是积极的。”

Pedro Furtado Reis来源：挪威国家银行投资管理总部位于奥斯陆的基金是全球最大的上市公司单一股东，持有全球约1.5%的上市股票。它将70%的投资置于股票中，过去25年平均回报率为6%。面对不断上升的借贷成本和飙升的通胀，首席执行官Nicolai Tangen警告说，这种收益水平不太可能持续下去，去年该基金录得自2008年金融危机以来最大的亏损。

“我们仍然非常谨慎，”Furtado Reis说。虽然头条通胀可能下降，但食品通胀仍然“顽固地高，继续伤害家庭可支配收入，”这位高管表示。他补充说，与气候变化相关的干旱和热浪也影响了橄榄等作物。“这对企业利润总体、消费者健康以及经济增长都会产生负面影响。”

该基金根据财政部的严格授权进行投资，力求充分利用其有限的自由度，试图击败其所衡量的基准，过去10年中有8年成功实现。

“人工智能也是今年其余时间的重点，” Furtado Reis说道。“公司将受到质疑，人们将好奇他们准备得有多好，看到了哪些机会，谁是赢家，谁是输家。这一切如此重要且新生，这无疑将塑造今年。”

拥有超过9,000家公司股份的挪威中央银行投资管理局也在考虑利用人工智能来帮助其作为积极的股东。该基金的管理人员在2022年与公司会面2,911次，经常讨论基金议程的前沿话题，如董事会多样性和气候变化。

Daniel Balthasar来源：挪威中央银行投资管理局“我们非常幸运能够获得这种接触，” Balthasar说。“我们需要为这些会议做好充分准备，这时我们可以利用人工智能来帮助我们，这样我们就可以真正专注于实际会议。”

该财富基金与其所拥有公司的互动是其努力取得超额收益分析的一部分。Tangen上周在奥斯陆告诉议员，将资源投入寻找“腐烂苹果”变得越来越重要，之前因硅谷银行倒闭而受到打击。

基金副首席执行官特隆德·格兰德（Trond Grande）周五表示，尽管美国地区银行的动荂引发了动荡，该基金“表现相当不错”，第一季度回报率为5.9%，同时也受到瑞士信贷集团的被瑞士联合银行收购的影响。

在奥斯陆的采访中，弗塔多·雷斯（Furtado Reis）表示，SVB和瑞士信贷代表了“两种不同的情况，通过银行业中的一个关键元素联系在一起，那就是信任”。SVB的崩溃导致了对系统的信任缺失，使瑞士银行在解决问题方面的时间被缩短，他说。

“你会意识到金融行业管道中的错配和成熟度不匹配类型，显然如果在很多地方同时发生且程度相当严重，这将在全球范围内产生影响，”这位高管说。“这些事件真的是警钟。”

而挪威国家投资基金（NBIM）的首席执行官鼓励其投资组合经理采取逆向思维的方法，利用这些事件来提高回报率至关重要。

“对我们来说重要的是，我们处于一个可以从错误中学习并利用市场上发生的任何事情的位置，”巴尔塔萨尔（Balthasar）说。“长期主义的优势之一是你可以承受波动性，但你仍然需要把握好入市价格。”