Adobe将在获得美国司法部批准后通过债务市场筹集资金以完成对Figma的交易 - 彭博报道
Josyana Joshua, Nina Trentmann
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Adobe公司计划于今年晚些时候进入投资级债券市场，以帮助筹集资金用于计划中的收购Figma公司，并一次性偿还即将到期的债务，首席财务官丹·邓恩表示。
这家软件公司计划发行债券来为Figma交易筹集资金 — 包括替换其35亿美元的延迟提款贷款 — 和在交易结束日期前到期的15亿美元债券，邓恩在周四的一次采访中表示。Adobe希望在进入市场时覆盖所有即将到期的资金需求，并发行短期和长期债券，他补充说。
Adobe将“一次性解决所有问题”，邓恩说。
该公司预计将在未来几个月内收到司法部对其计划交易的回复，邓恩表示。他说，该公司相信将在年底前获得监管机构的批准。如果未能获得交易批准，Adobe准备将司法部告上法庭，首席财务官表示，可能需要四到五个月的时间来进行潜在诉讼。
司法部和Figma尚未立即回应有关评论的请求。
在拜登总统领导下，司法部的反垄断部门对并购采取了更为激进的态度，担心这笔交易 — 近年来对私人软件制造商的最大收购之一 — 会减少创意专业人士使用的设计软件选择。他说：“我们已经为各种情况做好了准备。”“我们对监管环境持现实态度。”
公司计划的债券发行将取决于Adobe获得对其Figma交易的监管批准，一位女发言人表示。
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在10月份表示将以现金和股票收购Figma公司后，Adobe于1月同意了35亿美元的延迟提款期贷款。该贷款可在9月15日之前的任何时间进行一次性提款，只要Figma的收购已经完成。公司选择了这种短期融资工具以与交易的预期结束时间保持一致，Durn表示，补充说延迟提款期贷款提供了“更好的灵活性”。
Adobe计划利用债务、股票和资产负债表上的现金的组合来为交易提供资金。公司报告称，截至3月3日结束的季度，现金及现金等价物为41亿美元，高于前一年同期结束时的27亿美元。Adobe还在截至3月3日结束的季度花费了5亿美元来偿还债务。
在几家银行倒闭引发金融领域震荡之前，Adobe签署了这项新贷款。Durn表示：“考虑到银行业的混乱局面，早日介入是一个明智的决定。”
投资级债券利差在最近几周有所下降。公司相信自己将能够以有竞争力的利率融资，Durn表示。
“凭借35亿美元的延迟提款期贷款，我们预计今年晚些时候将有类似的 - 如果不是稍微更高的金额 - 以比其高级同行的平均利差更紧的条件进行期限调整，”彭博智库分析师罗伯特·希夫曼说。“稳定的中高评级，加上充裕的自由现金流和有限的绝对债务，为强有力的技术和基本面提供了支撑。”