巴西沃托兰蒂姆在疫情后寻找美国房地产机会 - 彭博社
Mariana Durao, Daniel Cancel
位于圣保罗的巴西沃托兰蒂姆银行分行。
摄影师:Nelson Almeida/AFP/Getty Images沃托兰蒂姆公司,由巴西其中一位最富有的家族拥有,正在寻找在2023年首次投资美国房地产的机会。
总裁Joao Schmidt和首席财务官Sergio Malacrida在接受采访时表示,总部位于圣保罗的控股公司对多户住宅物业和商业楼宇感兴趣,因为疫情过后不同市场,包括纽约和西海岸的价格“出现错位”。
“这些机会正在我们面前显现,”Schmidt表示,并补充说,集团去年搁置了此类交易,等待最佳时机。沃托兰蒂姆于2021年底在纽约开设了办公室以寻找投资机会。
沃托兰蒂姆公司CEO Joao Schmidt来源:沃托兰蒂姆公司美国房地产市场将成为埃尔米里奥·德·莫拉斯家族控制的集团的新前沿,该家族在水泥、基础设施、橙汁、银行、铝和电力等领域拥有利益,并在19个国家开展业务。沃托兰蒂姆公司不公开交易,2022年利润为55亿雷亚尔(11亿美元),低于前一年的纪录。营收为530亿雷亚尔。
2022年,沃托兰廷收购了西班牙的水泥资产,并与总部位于新加坡的投资基金淡马锡合作,在23S旗下投资约36亿雷亚尔用于成长阶段的公司。今年应该是在全球增长放缓和高利率环境下巩固其中一些项目。预计今年投资将接近55亿雷亚尔,低于2022年的约58亿雷亚尔。
较高的借贷成本正在施加压力于美国商业房地产市场,根据MSCI Real Assets的数据,由于更多人在家工作以及包括科技公司在内的租户削减,导致2月份的交易量较去年同期下降了51%。特别是许多办公楼正在陷入困境。曼哈顿的办公空置率在第一季度达到历史最高水平,根据仲量联行公司的数据。
“在像纽约这样的市场上,你会看到一些资产的最大占用率并且价值不降反升,而仅仅三个街区之外的另一个街区却完全空置,”施密特说。
第六代
沃托兰廷以圣保罗州的一个城镇命名,由葡萄牙移民安东尼奥·佩雷拉·伊格纳西奥于1918年创立,他的女婿约瑟·埃尔米里奥·德·莫拉斯最终接管了集团。董事会中有家庭成员,他们控制着沃托兰廷上面的一个名为Hejoassu的董事会。在第六代中,这个家族由169人组成,其中53人是股东,根据2021年年度报告。
Votorantim自称是一家“永久资本投资控股公司,采取长期投资方式,旨在实现卓越的财务回报,并产生积极的社会和环境影响。”
该集团的债务水平仅为收益前项目的一倍,手头有60亿雷亚尔现金。然而,由于市场条件波动,他表示,2023年可能不会有任何初次公开发行其银行业务或其他业务的计划。
Votorantim的铝业务巴西铝业公司,或CBA,于2021年上市,目前市值约40亿雷亚尔。该银行业务与国有的巴西联邦储蓄银行合资,其评级为垃圾级美元债券的收益率约为6.25%,根据Trace交易数据。
根据三大评级机构,该控股公司为投资级。
“今年我们的公司将专注于执行他们的战略,尽管有计划在某个时候进入市场。但今天我看不到短期内的机会窗口,”施密特说。“这是一个全球增长低迷的一年,巴西也处于同样的趋势中。”