你的最后一分钟Isa季指南 - 彭博社

杰里米·亨特可能会影响您的养老金，但他可能不会动您的Isa。

摄影师：Hollie Adams/Bloomberg欢迎来到 Money Distilled*。我是约翰·斯特佩克。每个工作日，我都会关注市场和经济中最重要的故事，并解释这一切对您的资金意味着什么。*

您的Isa季节最后一分钟指南

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我提前向《Money Distilled》的非英国读者道歉。今天我们将讨论英国的税收优惠储蓄账户，这可能对您感兴趣，也可能不感兴趣。但我敦促您坚持下去，即使只是为了欣赏在AI接管之前的手工精制写作的乐趣。

无论如何，如果您是英国金融新闻的消费者，您可能已经注意到现在是“Isa季节”。

整个Isa季节的概念很奇怪。每个税年，您可以将最多£20,000存入您的个人储蓄账户。这是一个用了就没了的津贴 — 您不能结转任何未使用的津贴。

税年在4月5日结束，因此，在前两周左右，一切都变得有点忙碌。

但当然，如果您打算将钱存入您的Isa账户，没有理由等到最后一分钟。因此，虽然我今天写了这篇文章，但如果您错过了4月5日，也不会太晚 — 下个税年早点开始吧！

成年人Isa的四种类型

Isa很棒。就像大多数好主意一样，经过连续政府的层层调整，使它们变得比以前复杂了一点，但它们仍然相当简单。

Isa有四种成年人版本。您可以根据自己的意愿在它们之间分配您的£20,000津贴（还有一种针对18岁以下人士的Junior Isa，其规则有很大不同，所以我们可以另行讨论）。

您有一个现金Isa用于现金。一个股票和股票Isa用于投资（包括债券，尽管名称中没有）。一个创新金融Isa用于点对点借贷（这相当小众，实际上并没有真正起飞）。还有一个寿命Isa，旨在帮助年轻人购买房屋，并且有更复杂的规则管理，所以我们今天将把它搁置一边。

当您在Isa中投资时，与养老金一样，您不会像预先获得税收减免那样。但在Isa包装中，与养老金一样，您的投资免受税收，您以后从Isa中提取的资金不应纳税（因为已经缴纳了税），而从养老金中提取的资金则要纳税。

Isa不提供您可以通过养老金获得的潜在遗产税规划优势，但它比养老金灵活得多，因为您的资金不会被锁定直到未来的退休年龄。

税收优惠一直很重要，但如果说有什么，今年比最近更重要的因素要考虑。

这部分是因为利率上升意味着您从现金账户中获得的利息实际上可能足以使您超过储蓄免税津贴（例如，如果您是基本税率纳税人，但年收入超过£17,570，您可以在不必缴税前获得高达£1,000的利息）。

但也因为所有这些津贴在各方面变得不那么慷慨。例如，资本利得税津贴从目前的£12,300降至2023/24税年的£6,000，而您可以从股息收入中免税的金额从£2,000降至£1,000。

根据投资平台AJ Bell的说法，这导致“床位和Isa”交易数量增加了近400%，与去年相比（在这种交易中，您出售在应税账户中持有的投资，然后立即在Isa内重新购买它，从而利用今年的资本利得税津贴来获得任何利润，并通过将其保留在Isa内来避免未来的资本利得税对投资的影响）。如果您打算这样做，请在本周末之前完成。

Isa还是养老金？

总之，Isa是一个非常灵活、政府认可的、税收高效的投资工具，是英国另一个大型政府认可的税收高效投资工具（或包装材料）——养老金的一个很好的补充。

在是否应该先将资金存入养老金（本税年的年度津贴为£40,000）还是Isa方面，这将在很大程度上取决于您的个人情况。

在做任何决定之前，请确保您充分利用雇主养老金计划上提供的任何匹配捐款。那是免费的钱（或者，如果您没有领取它，并更喜欢对这些事情持负面态度，您可以称之为“放弃的工资”）。

之后，如果您是高税率纳税人，从终身税收效率的角度来看，可能更明智地偏向于养老金缴款，特别是如果您退休时可能处于较低的税收档位（这是很有可能的）。

除此之外，需要考虑的主要因素是灵活性（这笔钱是否真的可以一直锁定直到你退休？）、行为因素（如果这笔钱被指定为养老金，你能相信自己不会在ISA账户里取出来吗？），最后——但同样重要——是政治。

为什么要考虑政治？ISA的受欢迎和简单意味着它们提供了一个更不明显但在历史上清晰的好处——政府更加谨慎地不会过多地干预它们。这绝对不能保证会继续下去，但你只需要看看最近的预算案就知道我在说什么。

几周前，财政大臣根本没有提到ISA。与此同时，养老金又被抛出了另一项具有变革性的立法，即终身津贴被取消。对于储蓄者来说，这可能不是你认为是一个坏变化。

但也有很多讨论关于英国如何“更好地”利用存放在养老金中的资金。关键是，对于任何政府来说，看着一大笔被锁定的资本就这样闲置在那里等待投入到任何有益事业中是很困难的。ISA的好处在于，没有锁定期使它们对政治操纵更具弹性。

所以，在理想的情况下，你应该使用两种津贴。但如果你不得不选择，我建议你在两种类型的投资工具中都留有一些储蓄，以保持你的选择权。

请记住我之前说的话。今年的ISA季节可能即将结束，但从4月6日起，你将有一个全新的20,000英镑的津贴可以使用——所以要早点开始。随着市场开始恢复平衡，我将在下周看看哪些行业对于那些寻找投资理念的人来说现在看起来特别有趣。

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我今天早上读了什么

• 历史表明，一旦 美联储停止加息，你应该买入股票。但这一次可能会是这种情况吗？ 乔纳森·莱文持怀疑态度。
• 乔·拜登可能会后悔 错过了重新填充美国战略石油储备的机会， 利亚姆·丹宁说。
• 如果你还没有听过，那就不要错过本周的 梅琳谈钱播客，其中 Temple Bar 的伊恩·兰斯解释为什么我们真的需要 停止出售英国 股票。
• 还有不要错过最新一期的 在城市中，其中弗朗辛和戴夫与 经济学家吉姆·奥尼尔（也许最知名的是他在高盛担任首席经济学家时创造“金砖国家”首字母缩写）讨论银行业的状况，当然还有 曼联的竞标战。

吉姆·奥尼尔，前高盛集团首席经济学家摄影师：西蒙·道森/彭博社### 午间市场快讯

我的同事克里斯汀·阿基诺快速更新今日英国市场…

“英镑一直在不断走强，进一步突破1.23美元。富时100指数也在接近当日高点交易，得益于房地产和公用事业股的涨势。英国国债在连续三天下跌后基本持平。

“今天市场情绪乐观，英国企业看到了发展曙光，对短期增长更加乐观。然而，英国央行官员凯瑟琳·曼的‘通货膨胀非常顽固’警告仍然成立。

“毕竟，在同一周，我们得到了数据显示商店价格创历史新高，而Next 和Ocado 警告受到消费者预算挤压的影响。”

关注今日英国市场获取即时推动市场的新闻和分析。

每日一句

‘目前市场上名人酒品牌过剩，特别是龙舌兰酒。’

Mo Mostashari

AMIBA咨询公司总裁兼联合创始人，负责促成名人合作。

将好莱坞的明星光环转化为商业成功比看起来更难——并非每个人都能成为下一个瑞恩·雷诺兹，**克里斯·布莱恩说。### 给…莎士比亚纪念

• $10.5 百万 一个包含五本*“非常罕见”版本**的威廉·莎士比亚作品集的要价，将于下个月在纽约国际古籍书展上出售，以庆祝他的第一部《第一本福利欧》问世和印刷400周年。*

在你离开之前…

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周五要关注的主要新闻包括：

• 在美国，我们将获得最新的密歇根消费者情绪调查和支出和收入数据。
• 在企业新闻方面，科技分销商Computacenter和专业贷款人Vanquis将公布全年业绩。

我们生活在一个政治和政治干预比2008年前的共识、全球化和选民冷漠时代更加重要的世界。因此，请务必阅读我的同事阿莱格拉·斯特拉顿的每日简报，The Readout，以保持最新。

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