SVB管理和银行监管在参议院听证会上接受调查 - 彭博社

美国联邦储备委员会监督副主席迈克尔·巴尔（Michael Barr）在3月28日华盛顿特区参加参议院银行、住房和城市事务委员会听证会时发言。

摄影师：塞缪尔·科伦（Samuel Corum）/彭博社硅谷银行（Silicon Valley Bank）破产的影响在周二席卷华盛顿，两党议员要求美联储解释为何没有动用其已有的权力，一些民主党人呼吁加强金融规定。

在参议院银行委员会的听证会上，两党议员对本月初硅谷银行和Signature Bank突然倒闭表示震惊和愤怒。这场地区银行危机还导致一家银行自行清算，另一家得到私人银行联盟的支持。

“你不必是会计师才能搞清楚到底发生了什么，”蒙大拿州民主党参议员乔恩·特斯特（Jon Tester）表示，指的是硅谷银行承担的利率风险，导致其于3月10日倒闭。“如果是监管机构的错，就必须纠正。如果是监管规定的问题，也必须纠正。”

硅谷银行是自金融危机以来美国最大的银行破产案，去年底资产约为2090亿美元。与以往银行破产不同的是，硅谷银行的债券组合受到利率冲击，随后导致存款抢购，进而引发了破产。

银行危机引发了对随后2007-09年崩溃后出台的广泛监管改革可能如何在金融体系中留下危险漏洞的质疑 — 无论是通过监管机构的实施方式还是通过随后放宽某些参数的立法。

教科书般的‘管理不善’

银行困境还可能会给议员的选民带来成本 — 银行将被联邦存款保险公司评估以支付存款保险基金的支出，同时放贷人将削减对企业和家庭的信贷可用性。

美联储监管副主席迈克尔·巴尔称该银行的失败首先是一种“教科书般的管理不善”，同时补充说美联储的监管回应也将受到审查。

美联储监管副主席巴尔在参议院银行委员会发言。

银行委员会主席、俄亥俄州民主党人谢罗德·布朗也将责任完全归咎于银行的管理者，在听证会上指责他们“傲慢、自以为是和贪婪”。

尽管共和党籍的排名第一的蒂姆·斯科特也谈到了管理失败，但他追问为什么监管机构没有利用他们手头的权力。

“警告信号清晰明了，”斯科特对巴尔和听证会上的另外两名证人、联邦存款保险公司主席马丁·格伦伯格和财政部副部长尼莉·梁说。“你怎么能一本正经地向国会要求更多权力？”

在许多方面，备受关注的证人是2018年通过的一项名为参议院2155号的立法，该法获得了两党支持。该法支持根据资产规模量身定制更严格的监管概念 — 同时赋予美联储酌情单独审查银行的权力。

美联储在前董事兰德尔·夸尔斯监督下，以及其他监管机构如何实施这种量身定制，以及它如何影响了现场监督，这是一个关键问题。美联储和FDIC都计划在5月1日发布调查结果。

马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦特别询问了三位高级官员，问银行规则是否需要加强 —— 在监管机构在2007-09年危机后制定的《多德-弗兰克法案》中制定了“数十项保障”之后。每个人都回答说他们同意需要加强这方面的规定。

“我预计需要加强资本和流动性标准” ，巴尔在他的回答中说。

格鲁恩伯格在他的准备好的证词中表示，SVB和Signature Bank的失败“展示了拥有1000亿美元或更多资产的银行对金融稳定的影响。这些机构的审慎监管值得额外关注，特别是在资本、流动性和利率风险方面。

巴尔和格鲁恩伯格在他们的证词中概述的步骤包括：

• 美联储对银行的压力测试将通过多种情景来增强，以发现各种传染途径。
• 美联储将提出“对未被指定为全球系统重要性的大银行的长期债务要求”，“以便它们拥有一定的损失吸收资源”，巴尔说。
• 流动性规则也将被探讨以提高弹性。
• FDIC将于5月1日提出关于存款保险覆盖范围潜在变更的选项，目前该范围上限为25万美元。
• 格鲁恩伯格呼吁“认真关注”拥有1000亿美元以上资产的银行的证券投资组合的资本要求。

“我们正在评估是否应用更严格的标准会促使银行更好地管理导致其失败的风险，”巴尔在他的证词中说道。“我们还在评估，如果采用这些标准，SVB是否会拥有更高水平的资本和流动性，以及这种更高水平的资本和流动性是否会阻止”其倒闭。

在听证会上最活跃的时刻之一，路易斯安那州的共和党参议员约翰·肯尼迪聚焦于联邦储备的2022年压力测试中没有包括利率激增的情景。

“你在2022年进行的压力测试是针对错误的事情，”他说道，揶揄说这就像有人去做新冠病毒检测，结果却被检查是否患霍乱。

巴尔回应称，他不熟悉这些测试之间的差异，但强调监管者确实已经向SVB提出了关于其利率风险配置的担忧。

“共和党人希望将责任从多德-弗兰克法案的撤销上转移，并将其转移到监管者身上，”布鲁金斯学会高级研究员萨拉·宾德说道。“民主党人希望将责任归咎于撤销法案和贪婪的银行家。”