硅谷银行监管机构在倒闭前一年多发现了问题 - 彭博社

在硅谷银行（Silicon Valley Bank）威胁到一代科技初创企业及其支持者的崩溃的一年多之前，旧金山联邦储备银行任命了一个更高级的审查团队来评估该公司。他们开始一个接一个地指出问题。

当升级后的团队接管时，据知情人士透露，他们向银行领导人发出了一系列正式警告，敦促他们解决运营和技术方面的严重弱点。

然后去年底，他们指出了一个关键问题：据一位知情人士透露，银行需要改进如何跟踪利率风险，这是导致其本月突然倒闭的核心问题。

美联储承诺调查其监管的SVB金融集团（SVB Financial Group）旗下的硅谷银行，这是美国历史上第二大银行倒闭事件。对于发现如此多缺陷相对较晚，引发了关于美联储在公司规模膨胀时是否勤勉加强监管的疑问。上周五，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉的SVB金融集团申请了破产保护。

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SVB的资产积累

银行在国会放宽压力测试规则后增长迅速

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注：数据反映母公司的总资产

出人意料的是，旧金山联邦储备银行直到2021年底负责监控该银行的副主管之后被重新分配，成为监管机构在Silvergate Capital Corp.上的负责人，据知情人士透露。Silvergate本月也因存款基础和资产负债表定位的类似缺陷而关闭。

美联储的代表拒绝置评。描述监管机构监督情况的人要求不透露身份，因为这一过程是保密的。

在特朗普政府和国会共和党领导的一项跨党派努力下，2018年，SVB的规模仅为最近的规模的一小部分，结束了对资产规模小于2500亿美元的银行自动进行年度压力测试的银行监管规定。该银行的首席执行官格雷格·贝克尔曾游说支持这项法案，随着这项措施的实施，他的公司的增长迅速起飞。到去年年初，其资产规模达到了2200亿美元，而2017年底仅为510亿美元。

这一增长轨迹使SVB成为过去五年中全国增长最快的主要银行，甚至超过了完成合并的First Citizens BancShares Inc.和Truist Financial Corp.等公司。到今年，SVB成为美国第16大银行。

扩张

近年来，SVB金融增长速度超过竞争对手

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注：数据适用于最近财政年度末资产规模超过500亿美元的美国上市银行。包括First Citizens和Truist在内的一些银行资产规模的增长反映了合并情况。

贝克尔还担任另一个角色：他曾是2019年旧金山联邦储备银行董事会的九名成员之一直到他的银行倒闭的那天。

上周晚些时候，其倒闭使大批初创企业面临着无法支付员工工资或维持运营的前景，促使美联储和联邦存款保险公司采取了非同寻常的措施，包括拯救未投保存款人，并为该行业提供借款设施以避免类似压力。

中央银行承诺将于5月1日前发布其内部审查结果。本周，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一份声明中表示：“围绕硅谷银行的事件需要美联储进行彻底、透明和迅速的审查。”

彭博新闻周二报道，去年大部分时间内缺乏首席风险官已成为该银行的焦点。

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旧金山联邦储备银行有一个监督社区和地区机构的计划，以及一个专门监控大型银行的团队。去年初，当该团队准备正式监视硅谷银行时，检查员开始向该公司发出两种类型的警告：需要关注的事项（MRA）和需要立即关注的事项（MRIA）。

尽管未向公众披露，但MRA和MRIA应该引起高管的注意，要求他们解决问题以避免更严厉的制裁，即所谓的同意令。一旦这些更严格的指令公开，就可能迫使银行进行昂贵的改进，收缩某些活动，甚至在极端情况下停止增长，从而导致股价暴跌。

据知情人士透露，拜登政府于3月10日发现了硅谷银行的MRA和MRIA的全部情况，就在该公司被监管机构接管的当天。

硅谷银行和Silvergate都屈服于相同的基本压力。硅谷银行的科技初创企业客户在行业难以筹集新资金的情况下减少了余额，而Silvergate的加密友好客户则为了应对去年数字资产价格暴跌而撤资。

银行应该保守地构建其资产负债表，以处理意外的经济冲击和存款外流。但硅谷银行和Silvergate都大量投资于利率低的债券，随着美联储过去一年加息，这些债券价值下跌。当提款迫使放贷人出售这些资产时，它们遭受了严重损失。

司法部和证券交易委员会正在调查 SVB 的垮台。这些调查处于初期阶段，包括高管的股票销售是否违反了交易规则。