高盛表示美国银行动荡使韩国、台湾股市面临风险 - 彭博社

台湾、韩国和科技硬件行业的股票今年“表现超预期”，看起来特别容易受到美国银行压力波动的影响，高盛集团表示。

高盛的策略师包括蒂莫西·莫在周五的一份报告中写道，与除日本以外的亚太地区大部分地区相比，台湾和信息技术行业对美国金融状况和经济增长更为敏感。他们表示，这些地区以及韩国尚未反映最近的宏观发展。

本周，韩国和台湾的基准指数下跌幅度超过了摩根士丹利资本国际亚太区日本指数，因银行业困境震动了全球市场。三家美国金融机构的突然倒闭以及瑞士信贷集团的动荡给新兴市场的前景蒙上了阴影。

这两个北亚市场的下滑形成鲜明对比，与此前2023年初押注半导体周期触底的行情相反，当时它们的表现优于主要区域同行。自年初以来，外国投资者已经净买入这两个市场超过100亿美元的股票。

来源：彭博社高盛在1月份将台湾股票评级提升至市场权重后发出了谨慎提示。自那时以来，台湾加权指数上涨了3.5%，表现优于更广泛的摩根士丹利资本国际亚太指数。该公司在去年11月将韩国股票评级提升至超配。自此变化以来，韩国综合指数下跌了2%，落后于区域基准。

策略师在周五的备忘录中写道，印度和泰国，以及公用事业和消费零售部门，是该地区“表现不佳的宏观背景”并可能更具隔离性的领域。

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在当前环境下，高盛更青睐那些与区域银行相比“明显贬值”的互联网股，因为预计随着各国央行接近紧缩周期的结束，银行利润率可能见顶。此外，策略师写道，“该地区的强势资产负债表股票应该表现优于负债表弱势的股票。”

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