加密货币崩溃：Silvergate的SEN问题是零售交易者的最新打击 - 彭博社

美国普通的加密货币交易者可能从未听说过Silvergate Exchange Network。

但是，Silvergate Capital Corp.暂停使用SEN，这家陷入困境的暴露于加密货币的银行，是这个备受困扰的行业的最新打击。Silvergate已经受到存款抢购的打击，其旗舰支付网络的停用增加了人们对其是否能够生存下去的疑问。这也给加密货币交易者带来潜在问题。

SEN是加密货币行业中移动资金的重要金融基础设施，让包括Coinbase、Gemini和Crypto.com在内的公司的客户可以使用美元购买和出售比特币、以太币和其他数字资产。它被宣传为一个全天候运营的系统，提供流动性，其暂停可能使在一个缺乏稳定和可靠金融合作伙伴的快速发展行业中快速购买和出售资产变得更加困难。

“这是加密业务萎缩的前兆，”金融技术和网络安全中心执行董事Thomas Vartanian说道。“它将会萎缩多少将取决于多少传统银行愿意与他们做生意，以及监管机构给传统金融机构处理加密货币业务带来多少麻烦。”

重大打击

在暂停SEN之前，Silvergate上周表示，由于在第四季度末遭受了10亿美元的损失，并在1月和2月进一步亏损，可能不得不评估其可行性。在日益不确定的情况下，客户已经开始疏远这家银行，建议客户将资金转移到其他地方，同时向他们保证他们的资金是安全的。

Silvergate提供了一个地方，供加密交易所和稳定币发行者存储储备金和客户资金。交易通过全天候运营的SEN进行路由。

交易所现在正在寻找其他可以处理美元存款和提款的合作伙伴。这将迫使他们在不同银行之间管理流动性。在行业中几乎没有SEN的替代方案的情况下，零售交易者的交易可能会放缓，并且变得更加困难。

“这造成了重大打击，”Secure Digital Markets的首席战略官Zachary Friedman说道。“如果你没有强大的流动性和稳定的进出渠道，那么资金就很难流动，这会给消费者带来影响。”

走向主流

Silvergate的问题正在加剧美国监管机构之间关于银行是否能够管理数字资产带来的风险的辩论，并可能加大加密行业与主流金融机构之间的距离。

另一家总部位于纽约的常见行业银行合作伙伴Signature Bank，在FTX倒闭后收缩，与加密交易所币安分道扬镳。该银行还停止处理另一家加密交易所Kraken的非企业客户的存款或提款。

Silvergate暂停其支付网络一天后，加密交易所Bybit宣布由于“我们的合作伙伴的服务中断”，不再接受用户通过银行转账的美元存款，而没有透露合作伙伴的名称。根据CryptoCompare的数据，Bybit是第二大衍生品交易所，1月份的交易量为3010亿美元，仅次于币安。

“一个更大的问题是，未来银行机构选择参与并为区块链、web3或数字资产领域提供服务的选择是否会受到限制，”Prometheum ATS交易平台的联席首席执行官Aaron Kaplan说。

由于受到联邦监管的美国银行退出与加密货币业务往来，公司最终可能会寻找在该行业边缘运营或甚至在国外设立的银行合作伙伴。对于客户来说，这必然意味着较少的监管保护。

“人们将不得不寻找第二和第三层次的银行渠道或更多在加密货币影子银行领域运营的外国银行，这些银行不受监管，”Friedman说。“这只会带来更多潜在的黑天鹅风险。”