南非银行、国有企业面临着洗钱风险-彭博社

南非政府和国有公司将更难借到钱，而银行和资产管理费用可能会增加，如果该国被列入全球监督机构的名单，该名单列出了在打击非法资金流动方面存在缺陷的国家。

负责监督反洗钱和反恐融资措施遵守情况的金融行动特别工作组将决定是否在2月20日至24日的会议期间将南非列入其所谓的“灰名单”。这是在2019年进行的一次评估之后，当时在一段普遍腐败的时代之后，发现非洲最工业化的经济体在打击脏钱流动的所有11项有效性措施方面都存在不足。

这一分类将意味着增加的金融监督，并使南非与叙利亚、刚果民主共和国和南苏丹等国家齐名。这也将对一个经济疲软、失业率达32.9%、信用评级全面降级的国家的声誉造成影响。治理和政策失败也迫使总统西里尔·拉马福萨宣布电力供应限制的灾难状态。

灰名单的直接影响可能会很小，因为南非的诸多问题意味着国际银行已经将该国列入更高风险类别，而市场已经对此举行了定价，根据Intellidex资本市场研究主管彼得·阿塔德·蒙塔尔托的说法。研究公司在2022年的一份报告显示了该国被列入名单的“高概率”。

灰名单可能会增加政府的外部资金成本并对贸易流动产生影响，但不太可能“显著”影响南非的信用价值，标准普尔全球评级分析师Samira Mensah、Zahabia Gupta和Omega Collocott表示。

灰名单可能会增加南非的债务服务成本

利息支付是预算中最大的支出项目

来源：国家财政部

注：图表显示截至3月31日的财政年度数据

像电力公用事业公司埃斯康姆控股SOC有限公司和港口及铁路运营商Transnet SOC有限公司等国有企业可能面临更严重的后果。

标准普尔的分析师表示：“关键的国有企业已经受到挪用公款和管理不善的破坏，而灰名单可能会引起投资者担忧，即改善治理和监督的集中努力可能无法有效地根除最大国有企业内的腐败行为。”他们表示，南非的国内市场规模不足以满足其最大公共公司的资金需求。

一旦被列入灰名单，南非的离岸账户持有人将自动被境外运营的金融公司视为更高风险客户，触发更繁琐的尽职调查流程和可能转嫁给客户的成本增加。资本国际集团副首席执行官Werner Alberts表示，风险更高客户的合规成本可能是标准风险客户的四倍。

分享情报

在12月份，Ramaphosa签署了两项被视为解决监管机构指出的问题的重要立法。南非和美国当局最近承诺分享与非法野生动物贸易以及高层腐败、毒品走私和跨国犯罪组织重叠调查相关的金融情报。

然而，人们对南非起诉非法资金流动受益人的能力表示担忧。执法机构在所谓的国家被控制期间被掏空，有迹象表明它不会满足所有要求以避免被列入名单，Business Day报道称，引用了国家公诉机构负责人Shamila Batohi的话。

财政部长Enoch Godongwana“希望”监管修正案将对该国有利，尽管当局正在研究毛里求斯是如何在不到两年的时间里摆脱名单的，他上个月表示。

尽管这个印度洋岛国雇佣了国际顾问来管理逆转灰名单的努力，但有很高的风险，“第一天几乎没有影响”会导致南非政客将2024年的全国选举优先于摆脱名单，Montalto说。

在名单上停留超过18或24个月可能会导致“非常严重的问题”，包括更少的美元获取，可能会影响贸易和外国投资，Investec Bank Ltd.首席执行官Richard Wainwright说。