特拉菲格拉的镍之敌在金属圈中已经臭名昭著 - 彭博社

当消息传出特拉菲加集团面临超过五亿美元的损失，原因是被描述为“系统性欺诈”，对许多市场内部人士来说，最大的惊讶并不是这家大宗商品交易商的镍货物失踪，而是这家行业最大的参与者之一仍在与其他人早已远离的人做生意。

印度商人普拉蒂克·古普塔及其公司，特拉菲加本周获得了对其6250万美元的冻结令，在交易界有着不光彩的历史。

特拉菲加发现镍欺诈后面临5.77亿美元损失

商人冈沃尔集团和贸易融资基金TransAsia Private Capital Ltd.在与古普塔公司的早期交易中亏损，公开文件显示。根据曾在该集团工作或与其做生意的几位人士透露，其他人，包括银行和交易对手，有时对该集团的交易活动感到不安。去年，印度联邦警察宣布正在调查针对古普塔本人的欺诈指控。

伊恩·米尔恩是一位前荷兰合作银行和汇丰控股有限公司的大宗商品贸易融资主管，他在2018年至2020年在TransAsia工作了两年，试图收回古普塔公司的债务，他说当他本周看到这则消息时，“不得不揉揉眼睛几次”。

“市场上非常有名，这些家伙的声誉极具争议，”米尔恩在接受采访时说。“多年来，大多数人都没有与他们打交道。”

为什么金属在大宗商品交易中不断失踪：快速了解

特拉菲加的损失震惊了大宗商品交易界，表明即使是最大的公司之一也无法避免近年来困扰该行业的爆炸和风险，引发了对整个行业风险管理的质疑。

彭博社周五通过电话和电子邮件多次试图联系古普塔及其拥有或与之有关的公司以就此发表评论，但未收到任何回应。

特拉菲加表示，他们在确定了一些红旗后开始进行调查。

“这是一起系统性欺诈，发生在一段长期且合法的业务关系之后，该业务关系可以追溯到2015年，涉及对主要和支持文件的篡改和广泛伪造，”一位女发言人说道。“任何欺诈行为都是审查和加强系统和程序的机会，目前正在进行彻底审查。”

特拉菲加告诉其银行他们不会受到镍欺诈的影响

古普塔于1979年出生在一个大宗商品交易家庭。据一份公司讣告称，他的父亲维杰是一名钢铁交易商，代表巴西和西班牙公司在上世纪80年代和90年代将铁和钢产品进口到印度。2009年去世时，普拉蒂克接管了家族公司——总部位于孟买的Ushdev International Ltd.，他的母亲苏曼担任主席。在2010年代初期的鼎盛时期，该公司的市值约为2.5亿美元。

据几位与他做过生意的人称，古普塔在私下里很有魅力，很少慌张。

“他的风格非常悠闲。无论问题是什么，他都会说这并不是真正的问题，一切都会得到解决，”现在为MonetaGo工作的米尔恩说，MonetaGo是一家致力于帮助银行和其他机构避免贸易金融欺诈的科技公司。

摄影师：Cole Burston/Bloomberg多年来，Ushdev开始发展风力发电资产，但仍专注于金属交易。古普塔在新加坡、马来西亚、迪拜、英国和瑞士设立了实体，包括TMT Metals和UD Trading Group旗下的公司。

在2011年的采访中，他将自己的企业描述为印度第三大金属交易公司，并表示在过去几年里公司规模翻了一番。

“金属业务是远期业务，”他说。“我们不会面临任何形式的下行风险。”

对于行业内的一些人来说，古普塔公司的交易活动引起了疑问，知情人士表示。一些人称，这些公司有时会以很少明显商业目的购买和出售大量金属。

‘旋转式欺诈’

雅典娜情报公司首席执行官乔纳斯·雷在日内瓦表示，他代表几家客户调查了包括TMT在内的实体。

“我们向多个客户提供了关于TMT参与所谓的旋转诈骗的情报，”他说。“你在中间有一批货物，你围绕它创建10家公司，它们相互之间出售货物。一批货物被融资了10次。就像一个金融版的椅子游戏。最终一切都会崩溃。”

几家公司后悔与古普塔的交易。根据公司文件和知情人士透露，当Ushdev陷入财务困境时，Gunvor面临着数千万美元对Ushdev的风险。对于Gunvor来说，这种风险只导致了相对较小的损失，因为它依靠保险索赔。尽管如此，这是一个打击，恰逢Gunvor决定在2016年关闭其金属交易部门。

在Ushdev在2018年陷入 破产 时公布的 债权人名单 显示，Gunvor是其最大的非银行债权人，暴露额为30亿卢比（约4500万美元）。

Gunvor的发言人拒绝置评。

TransAsia仍然与古普塔公司就涉嫌未偿债务问题而陷入法律纠纷，这些债务与其金属贸易融资有关，包括铜。在 一个案例 中，这一贸易融资基金声称，古普塔的UD Trading Group Holding欠它6300万美元。UD Trading过去曾表示，它不认为自己对这笔债务负责。

去年七月，印度中央调查局（相当于美国的联邦调查局）表示已经对Prateek和Suman Gupta以及Ushdev展开了一项涉嫌欺诈的调查，此举是在印度国家银行的投诉之后进行的。中央调查局在新闻稿中表示，他们在三个地点进行了搜查，导致“发现了证据文件/物品”。

对于特拉菲格公司来说，这一事件将引发关于其如何审查业务伙伴的艰难问题。

“这次事后分析可能会在内部非常严厉，”顾问兼前贸易金融银行家Jean-Francois Lambert说道。“交易员和风险管理将面临挑战。”