英特尔在债务评级下调几天后出售了价值110亿美元的债券 - 彭博社

英特尔公司在蓝筹债券市场上出售了110亿美元，以帮助资本支出，此前经历了三轮评级下调，在华尔街吸引了强劲需求。

据一位知情人士称，这些债券分为七个部分发行。交易中最长的部分是40年期，较早的指导价为235个基点，而实际成交价为国债基准利率加215个基点，该知情人士表示，由于交易细节属于私密信息，不愿透露身份。

这家总部位于加利福尼亚圣克拉拉的半导体制造商打算利用这笔资金来偿还债务，用于一般企业用途，包括资金周转，该知情人士表示。

英特尔尚未立即回应置评请求。

投资者争相购买蓝筹债券，为借款方提供了新的优势

利率收紧表明投资者对新的高评级债券需求有多强劲，据一位知情人士称，英特尔的交易吸引了约420亿美元的订单。即使在公司面临逆风的情况下，这表明企业仍在押注有利条件，因为高评级债券的涨势将风险溢价推至4月以来的最低水平。

此次发行紧随预期之下的第四季度收益和主要信用评估机构的一系列降级之后。

穆迪投资者服务将英特尔的优先无担保债务评级从A1下调至A2，上周表示公司的信用状况在未来一到两年内将面临“重大压力”。惠誉将其长期发行人违约评级从A+下调至A-。标普全球评级本月早些时候也对英特尔的长期评级进行了下调。三家信用评级机构的展望均为负面。

图片对半导体行业整体来说也是一个挑战。根据彭博智库分析师罗伯特·希夫曼的说法，整个行业的资本支出正在激增，供应短缺迅速转变为过剩库存。

与此同时，英特尔首席执行官帕特·盖尔辛格一直在大举投资，试图重新确立公司的主导地位，在计算机零部件需求急剧下降和市场份额流失给竞争对手的情况下，这给公司的财务状况带来了前所未有的压力。英特尔2022年的资本支出指引为210亿美元，比2018年的支出高出50%。

“尽管最近有所回落，但最大芯片供应商的资本支出预计在未来三年内将大幅增加，”彭博智库的希夫曼在一份备注中写道。

标普分析师大卫·徐和安德鲁·张在周二的一份声明中写道，由于营运资本使用、大量资本支出和股利支付，英特尔的债务负担可能仍然较高。

这家芯片制造商上一次发行40年期债券是在8月。这债券在周二的二级市场上下跌了近2美分，根据Trace数据，纽约时间下午1:33时的交易价格约为90美分。其利息票面利率为5.05%。

根据彭博智库的数据，截至2022年底，英特尔的未偿债务达420亿美元。