Ecopetrol考虑从电网部门发行可持续发展债券-彭博社

哥伦比亚巴兰卡贝尔梅哈的Ecopetrol炼油厂标识。

摄影师：伊万·瓦伦西亚/彭博社哥伦比亚政府拥有的石油公司Ecopetrol SA上个月发行了美元债券，正在考虑通过其投资级别的电力输电和基础设施单位Interconexion Electrica SA进行新的可持续发展债券发行。

“我们希望与ISA达成的下一个里程碑是发行可持续发展债券，”Ecopetrol的首席财务官哈伊梅·卡巴列罗·乌里贝在接受采访时表示。ISA在环境融资方面有几种选择，因为“它已经是一家认证的碳中和公司。”

总部位于波哥大的Ecopetrol于2021年收购了ISA 51.4%的股份。该公司推动了这笔37亿美元的交易，使其能够从更可预测的收入来源中受益，部分抵消了石油和天然气价格的波动。

可持续发展债券通常会对未达到一定环境、社会和治理（ESG）指标的发行人施加更高的借贷成本。与绿色债券相比，公司可以将交易收益作为其一般资金计划的一部分。尽管可持续发展债券的销售正在增加，但它们仍然是ESG债券发行总额的相对较小部分。

Ecopetrol上个月发行了20亿美元的10年期债券，部分用于偿还到期债务，包括用于收购ISA的贷款的一部分，该公司在1月10日的一份声明中表示。该交易的定价收益率为9%，几乎是在2021年10月发行类似期限债券时支付的两倍，当时包括美联储在内的主要央行开始实施一系列加息政策。

“投资者有很多被压抑的需求，”Caballero说道，补充说在最新的债务交易之后，Ecopetrol今年到期的债务为10亿美元。“我们将继续关注市场，如果看到好的机会，根据市场的发展情况，我们将应对这些机会。”

上周，Ecopetrol债券价格下跌，因为该公司表示其首席执行官Felipe Bayon将辞职，哥伦比亚总统Gustavo Petro推动该国向可再生能源转型，包括停止签署新的石油和天然气勘探合同，只允许现有合同继续。

该公司的货币战略“旨在平衡短期和中期可持续价值的需求与过渡和多样化以及降低我们的碳足迹的需求，这就是战略的作用。我们已经与政府讨论过这一点，这个战略在很大程度上回应了政府的优先事项，”Caballero说道。“我们现在讨论的更多是一些这些投资需要进行的速度，”他说，并补充说公司将能够聘请一位具有与Bayon同样广泛认可的专业技能的人。

ISA具有比其母公司更高的信用评级，这可能使其能够获得更便宜的融资成本。惠誉评级将ISA评为BBB，这是其第二低的投资级别，比Ecopetrol高两个级别。穆迪投资者服务将Ecopetrol评为Baa3，这是其最低的投资级别，而将ISA评为Baa2，比其高一个评级。

在较长期内，该公司可能考虑为其涉及新兴技术项目（如氢生产或碳封存）筹集其他类型的所谓ESG融资，他说。他说，目前公司正专注于构建项目，包括寻找合作伙伴和政府激励措施。

尽管公司将继续扩大其在清洁技术领域的业务，Ecopetrol也在扩大其在美国和亚洲的存在，这是其最大的出口市场。去年，该公司在新加坡开设了商品交易办事处，目前正在筹备在休斯敦开设另一个办事处。