瑞士信贷财富部门停止向阿达尼债务提供保证金贷款 - 彭博社

瑞士信贷集团AG已停止接受印度企业家高坦·阿达尼旗下公司的债券作为其私人银行客户的保证金贷款抵押品，这表明在做空机构Hindenburg Research指控其存在欺诈行为后，对这位印度大亨财务状况的审查正在加剧。

据知情人士透露，这家瑞士银行的私人银行部门已经为Adani港口和特别经济区、Adani绿色能源和Adani电力孟买有限公司发行的债券分配了零贷款价值，这些知情人士要求不透露身份以讨论私人信息。其中一位知情人士表示，此前该银行为Adani港口债券提供了约75%的贷款价值。

当一家私人银行将贷款价值降至零时，客户通常需要用现金或其他形式的抵押品补足，如果他们未能这样做，他们的证券可能会被清算。

瑞士信贷发言人未立即置评。阿达尼集团的代表表示，该集团与瑞士信贷的私人银行没有关系。

其他银行继续对阿达尼债务进行贷款。至少有两家欧洲私人银行目前保持不变，其中一家为Adani港口和特别经济区美元债券提供了75%至80%的贷款，据知情人士透露。其中一位知情人士表示，降低贷款价值的潜在触发因素可能是任何信用评级下调。一些知情人士表示，新加坡第二大银行——星展银行的私人银行部门——继续为Adani美元债券价值的70%提供保证金贷款。

“在确定给予客户的LTV时，我们考虑了各种参数，如债券的评级、期限和集中度，以及当前市场条件（价格、流动性、波动性），”新加坡银行首席风险官Alexandre Lotfi说。

亚洲最富有的人、阿达尼集团的企业帝国在Hindenburg Research声称该集团利用遍布避税天堂的公司网络夸大收入和股价后陷入混乱。在这些指控之后，该集团的债券创下历史新低，尽管在阿达尼企业有限公司完成了25亿美元的股票发行并得到现有股东和机构投资者支持后，它们已经收回了一些损失。

阿达尼绿色能源于2024年到期的美元债券以每美元74.3美分的价格交易，比前一天下跌了1.2美分，而阿达尼港口及特区于2027年到期的债券在香港时间周三下午6:02以每美元78美分的价格下跌了2.6美分。前者的债券由穆迪评为Ba3级，而后者的债券评为Baa3级。

进一步损失

阿达尼的股价在周三恢复下跌，阿达尼企业是其中之一。自Hindenburg报告发布以来，该集团上市单位的市值总跌幅已超过900亿美元。

卡尔信贷的举措“再次影响了对阿达尼集团公司的情绪，”KR Choksey Holdings Ltd.董事总经理Deven Choksey说。

亚洲富裕客户经常利用证券进行杠杆投资。银行在确定贷款价值时通常考虑证券价格的波动性和信用评级等因素。去年底，私人银行限制了对中国房地产开发商债券的保证金融资，因为该行业陷入困境。俄罗斯入侵乌克兰并实施制裁后，一些银行减少了向私人银行客户提供的针对俄罗斯债务的贷款金额。

瑞士信贷正在进行投资银行的战略改组，此前曾发生一系列丑闻和重大改革，警告称由于客户资金的历史性流失，该公司可能在2022年最后三个月面临高达15亿瑞士法郎（16亿美元）的亏损。

在对Hindenburg Research的指控进行反驳时，阿达尼详细说明了其在国内外的广泛银行关系，其中列出了瑞士信贷作为支持者。私人银行部门的决定是公司与其客户之间的事务，不会影响瑞士信贷与阿达尼集团公司的其他银行关系。