全球贸易格局正在转变，而非逆转——《华尔街日报》

墨西哥一家大众汽车装配厂，该国成熟的制造业以汽车工业为支柱。图片来源：Hilda Rios/Shutterstock如今再度热议"去全球化"成为风尚。更可能出现的局面是贸易流持续重组，从而催生新的地缘政治赢家——前提是这些国家足够精明以把握机遇。

2022年全球贸易遭受重创。俄罗斯对欧大宗商品出口锐减至涓涓细流。中国防疫封控持续冲击供应链。拜登政府为美国本土半导体与电动汽车电池产业推出巨额补贴——这些领域目前由亚洲主导。企业层面，郑州动荡事件后，苹果公司加快了将iPhone生产转移出中国的多元化计划。

政客们热衷于鼓吹国家安全与本土就业，但这些目标难以实现。前总统唐纳德·特朗普2018年通过对华关税掀起首轮去全球化讨论。迄今这些措施只是以中国损失为代价，促进了美国从越南、印尼、泰国等东南亚国家的进口，而非减少总体进口规模。

类似地，乌克兰战争重塑了全球能源版图——将俄罗斯能源出口转向中印，欧洲则转而从美国和中东进口——但并未提升欧洲自给率。该地区希望通过发展可再生能源改变现状，但这个长期计划可能反会推高铜等非能源大宗商品进口。具有启示性的是，当前风电项目正受困于全球供应链混乱及当地审批瓶颈。

全球化难以轻易逆转是合乎情理的。疫情后通胀的回归提醒我们，消费者不会轻易接受更高贸易摩擦带来的成本。补贴可以在芯片和电池等少数政治敏感行业发挥作用。但即便在这些领域，新的贸易路线也将开辟，或现有路线将扩大以替代受威胁的渠道。例如，新建的美国电池工厂将需要大量来自澳大利亚、智利和加拿大等矿产中心的原材料。

中美贸易战的另一个大赢家可能是墨西哥。其工资水平低于中国，拥有以汽车产业为核心的成熟制造业，且占据服务美国市场的绝佳地理位置——尤其是在视频会议兴起后，处于相同时区的重要性愈发凸显。

美国银行分析师已发现相关迹象：截至10月，美国从墨西哥进口的工业制成品较疫情前增长约60%。值得注意的是，墨西哥在塑料、纺织品等低技术工业领域的对美出口份额有所提升，而中国份额则出现下降。

关键在于，试图替代中国对美供应的国家可能需要巨额投入。中国的崛起并非仅靠廉价劳动力。美利坚大学高级讲师、世贸组织前首席经济学家鲍勃·库普曼指出，现代化基础设施是吸引跨国企业将其作为制造中心的重要因素。

地方政治也将产生影响。智利新一届左翼政府今年夏天曾提议大幅提高矿业特许权使用费，直到10月才敲定了一项对投资更友好的方案。墨西哥与美国和加拿大在能源政策上的分歧——边境以北的公司认为这些政策使它们处于不利地位——突显了墨西哥可能错失当前“近岸外包”机遇的风险。

即便是最有条件利用当前全球贸易潜在巨变的国家，也需要为此付出努力。

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刊载于2023年1月3日印刷版，标题为《全球贸易正在转变，而非逆转》。