华尔街银行家面临大幅减薪,但老板们不想听到抱怨——《华尔街日报》
David Benoit and AnnaMaria Andriotis
华尔街大型银行正大幅削减奖金池——包括高盛集团降幅高达40%——以应对交易活动低迷,据知情人士透露。
摩根大通、美国银行、花旗集团和杰富瑞金融集团等公司高管正推进削减自身奖金池约30%的计划,据熟悉银行情况的人士表示。
根据Dealogic数据,来自交易咨询、股票发行和债券销售的费用较去年同期下降超40%,抹去逾500亿美元收入。这是有记录以来最大的美元金额同比跌幅,甚至比金融危机时期更严重。
专门研究金融服务业薪酬的咨询公司Johnson Associates预测,由于2022年股票发行和首次公开募股尤其惨淡,相关银行家的奖金将下降约45%。该公司估计,交易撮合者的奖金降幅将在20%至25%之间。
高层管理者此刻无心听取抱怨。
高管们一直告诫银行家们要有更广阔的视野:2021年是业务爆发年。当时急切的企业领袖们将市场飙升视为达成交易、上市或低息融资的良机。
当时,银行高管们警告称这似乎只是暂时繁荣。而今年的下滑比预期更为剧烈。
杰富瑞集团本月在内部备忘录中直言不讳地告诉员工:“明确地说,‘这将是一个更加艰难的奖金季,整个行业的所有公司都面临同样处境’"。
管理层也一直向银行家们强调,今年情况并没有想象中糟糕。高盛集团的总收入仍有望创下历史第二高的纪录。
高盛为拓展消费者业务投入巨资,部分银行家认为这正是其奖金降幅更大的原因。
华尔街银行家的年度薪酬中奖金通常占很大比重。高管们全年预留收入形成奖金池,并花费数月时间逐人核定发放金额。最终奖金总额在年初结算账目的前几周确定,银行家们通常在一月下旬获知具体数额。
职业社交平台Fishbowl对1000余名金融从业者的调查显示,近72%受访者表示若奖金缩水会考虑离职。
交易员们的情况相对乐观。尽管市场大幅下挫,但利率上升引发的波动推高了交易量,尤其是固定收益证券和外汇领域。据Johnson Associates预测,固定收益交易员奖金将增长10%至15%,股票交易员则基本持平。
工作安全问题已逐渐成为关注焦点。疫情期间,银行大量扩充员工以应对激增的交易业务量,尤其是首次公开募股。它们也基本未淘汰低绩效员工。
如今随着业务下滑及潜在衰退逼近,银行重启裁员。高盛计划在消费、投行和交易等多个部门裁减数千人,摩根士丹利近期已裁员约2%(约1600人)。
银行家表示,部分低绩效员工可能会在奖金发放时被劝退。
知情人士称,本奖金周期内"零奖金"这一直接手段预计会更频繁使用。这种做法相当于对银行家黯淡的职业前景下达最后通牒,不过高管们表示这不应令人意外,因为低绩效者事先都会收到警告。这类银行家通常会在短期内主动离职。
若2023年股票发行和交易持续低迷,更大规模裁员将不可避免。
知情人士透露,科技板块投行人员(包括部分董事总经理)可能成为裁员重灾区。科技行业曾是疫情期间股市上涨的主要推手,但今年其股票发行量急剧下降。
Johnson Associates董事总经理艾伦·约翰逊表示:“我们大多数客户——华尔街机构和资产管理公司——对2023年预期并不乐观。”
写信给大卫·本诺特,邮箱:[email protected],以及安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯,邮箱:[email protected]
刊登于2022年12月29日印刷版,标题为《大银行因交易费用下滑将削减奖金》。