加密货币巨头币安在FTX倒闭后缺乏透明度——《华尔街日报》

加密货币交易所FTX的崩盘引发了对行业透明度的呼吁。对许多投资者而言，行业巨头币安仍是一个黑箱。

研究机构CryptoCompare数据显示，加密货币交易所币安处理的交易量超过大多数竞争对手的总和，约占加密货币现货交易的一半和衍生品交易的三分之二。

自11月FTX倒闭以来，其超大规模角色受到更严格审查。上周，美国当局指控FTX创始人山姆·班克曼-弗里德秘密挪用客户资金，从交易所转移至其关联交易公司Alameda Research。

美国证券交易委员会在FTX倒闭前就已对币安美国分部展开调查。图片来源：Eric Lee for The Wall Street Journal与FTX类似，币安披露的财务信息有限。该公司未明确总部所在地。其创始人赵长鹏与为自家平台提供流动性的做市商存在关联，部分市场观察人士称这种安排可能导致潜在利益冲突。

“交易所是否给予关联方优待？是否在用客户资金支持关联方？这些问题牵动着客户及试图保护他们的监管机构的神经。“南加州大学马歇尔商学院金融学教授、美国证券交易委员会前首席经济学家拉里·哈里斯表示。

“当一家企业不透明且不受监管时，我们无法真正了解其内部运作。”哈里斯教授表示。

币安创始人赵长鹏表示，该加密货币交易所没有贷款且持续盈利。图片来源：Juliana Tan for The Wall Street Journal加剧投资者担忧的是，币安聘请的外部审计机构近期宣布暂停为加密货币公司提供服务。

币安首席战略官帕特里克·希尔曼表示，交易所设有由全球风险部门监督的严格管控机制，并强调平台不会与用户对赌交易。他补充说，虽然私营企业无需公开财务报表，但币安正通过储备金证明提升透明度。

“我们已重启（审查流程），未来几周将发布更多公告。”希尔曼补充道。

自2017年成立以来，币安始终笼罩在神秘面纱中。近年来加密货币蓬勃发展时，投资者鲜少关注行业内的企业结构与治理。

但币安缺乏透明度及其运营结构已引发监管机构担忧。

早在FTX崩盘前，美国司法部就着手调查币安是否协助洗钱，美国证交会也曾要求币安美国子公司提交包括其与全球组织关系在内的信息清单。

币安过去曾表示，其与全球监管机构合作并认真履行合规义务。

赵长鹏（CZ）出生于中国，在加拿大，2017年于上海创立币安。在中国政府发布加密货币交易所禁令后，团队迁至日本。2018年，日本金融监管机构警告该公司在未获得许可的情况下不得为居民提供交易服务。此后，币安停止披露具体办公地点。

币安否认在禁令颁布后仍在中国开展业务，但据《华尔街日报》此前报道，截至去年夏季，位于上海的开发团队仍在维护其美国分支机构Binance.US的核心软件功能。这令Binance.US高管担忧美国政府可能因客户数据存在被中国政府获取的风险而提出质疑。

Binance.US当时向《华尔街日报》表示，该交易所具备完善的数据保护措施，美国客户数据均存储于美国本土服务器。

“币安未在中国运营，也不存在任何技术设施（包括服务器或数据）位于中国，“希尔曼先生称。

尽管FTX崩盘事件已波及整个加密领域，导致多家公司蒙受损失并压低代币价值，但币安规模更为庞大且对行业至关重要。该交易所是西方加密交易者与机构的重要合作伙伴，同时也是发展中经济体用户将资金存储于地方政府货币体系之外的主要平台。

加密货币宏观策略师诺埃尔·阿奇森表示：“全世界的人们都将积蓄存放在币安。”

FTX崩盘的核心问题在于班克曼-弗里德先生拥有的流动性提供商和交易公司Alameda Research。美国当局指控，这种关系赋予Alameda交易特权，最终使其能够挪用FTX客户资金为己所用。

据《华尔街日报》此前报道，美国证交会正在调查币安美国与两家与赵长鹏有关联的交易公司之间的关系。这些公司作为平台的流动性提供商，虽然币安在其美国网站上表示关联做市商可能在交易所进行交易，但并未具体指明是哪些公司。

赵长鹏承认自己是币安某做市商的投资人和股东。但他表示这家未具名实体的唯一目的是提供流动性，并不以盈利为目的。“我们并不试图通过自营交易获利，“赵先生表示。

在FTX申请破产保护后，币安承诺向担心资金的客户证明其代币安全存储。虽然加密货币交易通过区块链公开可见，但一旦进入交易所就转为私有。币安公布了比特币的储备数据，但在公布其他代币数据前，其审计机构Mazars暂停了为币安及其他交易所的服务。

赵长鹏表示，与FTX不同，他的交易所没有贷款也没有负债。他还表示交易所处于盈利状态。但该公司从未发布任何财务报表。上周由于紧张的用户转移资产，币安遭遇60亿美元资金外流。

国际监管机构已针对在未获许可的国家开展业务发布了一系列警告。这些警告促使曾认为实体办公场所已过时的赵长鹏设立了一些办事处并在部分国家注册。该公司还表示正在进行重组，“以便让监管机构更清楚地了解我们的组织架构。”

与此同时，用户无法确定他们实际交易的对象究竟是谁。虽然币安曾将其母公司列为注册于开曼群岛的币安控股有限公司，但币安表示从未在该地运营交易所。截至周一，币安澳大利亚和新西兰网站注明"币安是币安控股有限公司的注册商标”。

“商标在某家公司名下注册并不意味着该公司就是母公司或交易所，“希尔曼表示，并补充说明币安通过多个在不同司法管辖区注册的实体开展业务。

联系记者：Patricia Kowsmann，邮箱 [email protected]；Caitlin Ostroff，邮箱 [email protected]

本文发表于2022年12月22日印刷版，标题为《加密货币巨头币安面临提高透明度呼声》