美国10年期国债与德国国债收益率差仍有收窄空间——华尔街日报

美国十年期国债与德国国债收益率利差仍有收窄空间

格林尼治时间09:34 - NN投资合伙公司高级策略师Maarten-Jan Bakkum在报告中指出，美国十年期国债与德国国债收益率利差可能进一步缩小。他表示，主要原因是欧洲央行比美联储更为鹰派，同时欧元区债券供应量大幅增加。此外，“有明显迹象表明欧洲通胀动态滞后于美国”。根据Tradeweb数据，当前美国十年期国债收益率为3.634%，德国十年期国债收益率为2.295%，两者利差约为134个基点。([email protected])

国债有望重获避险资产地位

格林尼治时间08:55 - T. Rowe Price欧洲、中东和非洲地区多资产解决方案主管Yoram Lustig在报告中表示，若出现负面经济或地缘政治事件，国债可能重新发挥传统避险作用。“当市场情绪恶化时，特别是因突发经济或地缘政治冲击引发避险需求时，美国国债、德国国债或日本国债的吸引力将提升。“他指出，在系统性对冲外汇风险的同时利用全球国债市场，通常能提供良好的分散投资效果和更广阔的投资机会。([email protected])

2023年德国国债收益率曲线倒挂或将加剧

0825 GMT - 奥地利Raiffeisen银行分析师Gottfried Steindl在报告中指出，德国国债收益率曲线倒挂现象——即短期债券收益率高于长期债券收益率——预计将在2023年加剧。他表示，这一现象的背景是欧洲央行明年可能继续大幅加息至限制性水平。短期德债收益率料将显著上升，而长期债券收益率的涨幅可能明显较小。分析师称：“我们预计收益率及收益率曲线倒挂将在年内变得更加显著。“根据Tradeweb数据，德国两年期国债收益率为2.530%，而十年期国债收益率为2.293%。([email protected])