美国国际集团将正式关闭金融危机中失败的部门 - 华尔街日报

美国国际集团(AIG)的金融产品部门曾导致其母公司濒临崩溃边缘。图片来源：Alexander Cohn/华尔街日报美国国际集团公司(American International Group Inc., AIG)旗下声名狼藉的金融产品部门——该部门2008年因对抵押贷款的错误押注几乎拖垮全球经济——即将正式走向终结。

AIG今天宣布，该部门已向特拉华州提交自愿破产申请，以此永久关闭。2008年，AIGFP（该部门的简称）的问题曾导致其母公司濒临破产。为避免破产，AIG接受了美国政府规模最大的救助计划之一，高峰时达到逾1,820亿美元。该救助计划在2013年全部偿还完毕。

根据破产申请文件，AIGFP的主要债务是欠其母公司的374亿美元。就AIG而言，该公司不指望偿还这笔钱。这笔钱是该公司2008年入账的更大规模亏损的一部分。

具体而言，这笔债务源于AIG 2008年从美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称：美联储)获得的紧急贷款。破产申请文件称，AIG将一部分救助资金以公司间贷款的形式提供给该部门，以满足AIGFP对交易对手的义务。其中一部分已偿还给AIG。

尽管仍欠有374亿美元，但AIG在另一份监管文件中表示：“此次申报不会对美国国际集团的合并财务报表产生净影响。“根据文件，美国国际集团及其子公司所有的金融危机损失已在2008年的财务报表中确认。

在其鼎盛时期，AIGFP总部位于康涅狄格州威尔顿，在伦敦、香港和东京设有业务，雇用了许多数学家、学者和交易员。该业务是"信用违约互换"领域的领导者，通过这种互换为公司对冲企业债务损失。

AIGFP的垮台源于涉及全球主要银行次级抵押贷款支持证券的大量互换交易。

到2011年，美国国际集团已解除了最具问题的衍生品，只剩下复杂性和风险较低的交易。美国国际集团当时表示，立即解除这些交易在经济上没有意义。这些交易在美国国际集团其他部门员工的指导下，随着时间的推移逐渐被处理。

多年来，AIGFP作为一个法律实体一直存在，主要是为了解决未决的诉讼。

美国国际集团在监管文件中表示，在金融危机期间针对该子公司提起的众多诉讼中，仅剩下一项诉讼未决。这起未决诉讼于2019年在康涅狄格州法院提起，由46名前康涅狄格州AIGFP高管提起，他们试图追回金融危机前根据延期补偿计划应得的利润分享奖金。

根据文件，美国国际集团的法律立场是，前雇员无权获得任何补偿，因为危机时期的损失消除了所有的利润分享和奖金账户余额，且AIG FP从未恢复盈利。

这起诉讼与2014年由AIG金融产品公司前伦敦高管及相关实体提起的诉讼类似。2020年，英国上诉法院做出了有利于AIG金融产品公司的裁决。

美国国际集团表示，在该子公司提交破产申请后，AIG金融产品公司在递延薪酬计划下的任何财务义务均次于其他债务。根据该子公司的重组计划，46名前高管可用于清偿其索赔的唯一资金是共同平分100万美元的有限资金池。

美国国际集团提交的文件称，AIG金融产品公司董事会独立特别委员会认定，提交破产申请和重组计划"为完成该子公司清算提供了最佳前进路径”。Alvarez & Marsal北美公司和Latham & Watkins律师事务所担任AIG金融产品公司的顾问。

联系作者Leslie Scism，邮箱：[email protected]

本文刊登于2022年12月15日印刷版，标题为《美国国际集团将关闭金融危机中失败的子公司》。