420亿美元之问：美国人为何不抛弃大银行？——《华尔街日报》

美国人将储蓄存放在美国大型银行，正错失数十亿美元的利息收入。

美联储已将利率上调至2008年初以来的最高水平，而当时金融体系几近崩溃导致美国经济陷入衰退。然而大型商业银行仍在向储户支付微不足道的利息。

根据《华尔街日报》对标普全球市场财智数据的分析，理论上，如果储户将资金从存款规模最大的五家美国银行转移到五个收益率最高的储蓄账户（这些高收益账户均非大银行提供），第三季度本可多获得420亿美元利息。

现实情况更为复杂。这五家银行第三季度合计利润远低于420亿美元。如果储户集体转移资金，提供高收益账户的银行可能会降低利率。

标普全球数据显示，这五家银行——美国银行、花旗集团、摩根大通、美国合众银行和富国银行——本季度对储蓄账户和货币市场账户中的消费者存款平均支付0.4%的利息。而根据Bankrate.com数据，同期五个收益率储蓄账户的平均利率为2.14%。

根据美国联邦存款保险公司追踪的商业银行数据，这五家银行合计持有全美储蓄及货币市场账户中约半数资金。尽管其他机构提供更高利率，这一份额仍保持稳定。

第三季度420亿美元的利差是有记录以来的最大金额，但第四季度可能会相形见绌，因为顶级高收益储蓄账户已将利率提高到3.5%以上。

自2019年初以来，美国人将储蓄存在五大银行，至少损失了2910亿美元的利息。追溯到2014年，即联邦存款保险公司开始跟踪货币市场和其他储蓄账户中的消费者存款时，这一总额膨胀到6030亿美元。

美国储户可能损失的远不止6000亿美元，因为五大银行在过去八年中支付的平均利率0.24%包括高收益的货币市场账户和一些商业账户。在此期间，五大银行传统储蓄账户的平均利率为0.02%。联邦存款保险公司在其记录中没有将传统储蓄和货币市场存款分开。

为什么储户没有转移更多的资金？专门帮助客户在全国最高收益储蓄账户之间转移存款的公司MaxMyInterest的首席执行官加里·齐默尔曼表示，开设一个新的银行账户很耗时。他说，一些客户不知道通过转换可以赚多少钱，而其他人只是不在乎。

“人们不会批判性地思考财务决策，”齐默尔曼先生说。

美国五大银行共同持有美国商业银行储蓄和货币市场账户中约一半的资金。照片：Devin Blaskovich为《华尔街日报》拍摄大银行还拥有大量小额账户储户，这些客户可能认为转换银行并无实际收益。一位在大型银行储蓄账户中存有1000美元的储户，若转投收益率最高的储蓄账户，一年仅能多获得20美元利息。

标普全球市场情报金融机构数据首席分析师Nathan Stovall表示，人们也愿意为便利性和简单性付费。

Stovall先生指出，银行将那些四处寻找更高储蓄利率的客户称为"热钱"。银行已投入数十亿美元开发用户友好型技术和零售银行服务，但这仍远低于它们若提高利率所需支付的利息成本。

“如果能不花钱就留住客户，那就是制胜关键，“Stovall说，“银行希望吸引低成本、高稳定性的客户群体。”

Alicia Gillum在美国银行已有26年历史，她表示尽管10万多美元储蓄几乎零收益，仍无意更换银行。

她的忠诚度使其获得"白金荣誉等级”，储蓄账户利率从基础账户的0.01%提升至0.04%。

这位45岁的凤凰城医疗公司销售员表示，她还享受免手续费银行服务、按揭贷款手续费折扣以及汽车贷款和房屋净值贷款的利率优惠。她坦言储蓄收益"并非优先考虑事项”。

“我没有孩子，未婚，一切都很顺利，”吉勒姆女士说。“我认为不需要改变什么，因为我没有遇到任何问题。”

60岁的大卫·G·克文德鲁是圣地亚哥一名自雇注册会计师，最近他开始将资金转入LendingClub的高收益储蓄账户。

作为一名长期投资者，他拥有多个退休账户、租赁房产以及在嘉信理财的健康经纪账户，但他仍将12万美元的大部分储蓄存放在大通银行，仅获得0.01%的利息。

“我比较传统，喜欢能看到自己的钱，”克文德鲁先生说。“实体银行让你觉得钱不会消失。”

自雇注册会计师大卫·G·克文德鲁最近开始将资金转入高收益储蓄账户。图片来源：德文·布拉斯科维奇/华尔街日报疫情期间，美国人因刺激支票和增加的失业救济金而资金充裕，大量存款涌入美国银行。其中，大型银行占据了这些存款的绝大部分。

根据联邦存款保险公司（FDIC）的数据，2020年第一季度至2022年第三季度期间，约有4250亿美元流入美国商业银行的货币市场和储蓄账户，其中超过95%流向了五大银行。

但情况可能正在发生变化。第三季度，五大银行的货币市场和储蓄账户平均利率较第二季度增长了近三倍。在10月份的报告中，斯托瓦尔先生写道，他预计随着美联储继续提高美国利率，银行更积极地争夺客户，大型银行将在2022年底前更快地提高储蓄利率，并在2023年进一步提高。

人们开始以其他方式调动资金以利用更高的利率，今年向I类储蓄债券和国库券等高收益储蓄工具投入了创纪录的资金。

齐默尔曼预计，随着利率上升和意识增强，人们会将更多储蓄转移到高收益账户。大多数高收益储蓄账户由联邦存款保险公司（FDIC）承保银行提供，存款保险上限为25万美元。

“储蓄账户就像香蕉一样是纯粹的商品，”齐默尔曼说，“正因为它们是纯粹的商品，持续寻找最佳利率是明智之举。”

联系迪翁·拉布安，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年12月9日印刷版，标题为《储户坚持选择银行，尽管利率较低》。