《华尔街日报》：股市动荡时期，关于捐赠者建议基金的自我提问

一旦您向捐赠者建议基金捐款，交易便不可撤销。插图：亚历克斯·纳鲍姆尽管今年市场动荡，但对部分投资者而言，捐赠者建议基金仍是慈善捐赠的有效方式。

这类基金接受现金、股票或债券等资产捐赠，已成为慈善人士的热门选择。捐赠金额在一定限额内可抵税，捐赠人还能指定资金流向。

但经历市场震荡后，许多投资者可能不确定捐赠者建议基金是否仍是理想选择——甚至不确定是否要继续做慈善。这个问题在慈善捐赠高峰的12月显得尤为紧迫。根据慈善研究机构Blackbaud Institute 2021年数据，约20%的捐赠发生在12月，占比远超其他月份。

由于捐赠者建议基金的交易不可逆，审慎决策至关重要。以下是决策前需要了解的关键信息。

您采用分项扣除吗？

评估捐赠者建议基金时，首先要考虑您选择分项扣除还是标准扣除（目前联合报税的已婚夫妇为25,900美元，单身纳税人及分开报税的已婚人士为12,950美元）。若采用分项扣除，这类基金可增加抵税额度；若处于分项扣除临界点，其抵税作用可能助您跨过门槛。

通常情况下，捐赠现金可抵扣高达总收入的60%，长期非现金资产捐赠可抵扣30%。

弗吉尼亚州里士满一家财务咨询和税务准备公司的负责人大卫·彼得斯表示：“捐赠者建议基金的优势在于能够分散向慈善机构的捐赠，同时利用抵扣时机。”

不过，根据年龄和其他情况，可能有更好的选择。富达慈善副总裁科尔比·伯彻表示，例如，老年人如果直接向慈善机构捐赠，而不是通过捐赠者建议基金，可以获得更优惠的税收待遇。

年满70岁半或以上的个人可以直接从应税IRA向一个或多个慈善机构捐赠高达10万美元，而无需提取最低分配额，并且提款无需缴税。伯彻女士说，另一方面，如果你在生前将IRA的退休资产直接捐赠给捐赠者建议基金，那将是一个应税事件。你仍然可以获得慈善抵扣，但最终会相互抵消。

你想简化捐赠吗？

伯彻女士表示，如果投资者想支持多个组织，捐赠者建议基金可以帮助减轻行政负担。她说，如果投资者有慈善愿望但目前没有具体的慈善机构，这也可能是一个不错的选择。他们可以一次性捐赠，然后稍后选择受赠者。

施瓦布慈善负责营销、业务发展和战略合作伙伴关系的董事总经理弗雷德·凯诺尔表示，如果你有投资组合亏损，这种策略可能特别有吸引力。出售贬值的证券，承担亏损以抵消税款，并随时将现金收益捐赠给捐赠者建议基金。

“这让他们能够灵活行事，无需感到必须立即捐赠现金的压力。他们有时间研究慈善机构，或者决定如何以及在哪里为他们选择支持的慈善机构分配这些资金，”凯诺尔先生说。

这一策略对于那些分项扣除并有投资组合损失的人尤其有利。当然，即使没有额外的税收优惠，选择标准扣除的纳税人仍然可以向捐赠者建议基金捐款，原因包括捐赠便利、简化记录保存以及支持他们的遗产规划等。

对于拥有超过一年证券但不知道其税基的慈善人士来说，捐赠者建议基金也是一个不错的选择。他们可以获得相当于证券公允市场价值的扣除（在一定限额内），而无需费力计算税基或支付会计师费用来弄清楚。

你有想要减持的长期持仓吗？

尽管2022年市场表现波动，但一些人可能仍持有过去十年大幅增值的长期头寸。如果他们直接出售这些头寸，可能会面临高额的资本利得税，这可能会最小化或抵消他们已实现亏损的影响。但如果他们将资产捐赠给捐赠者建议基金，就可以避免资本利得税，同时还能扣除慈善捐款。

“如果你查看投资组合中的每一个头寸，不太可能所有头寸都处于亏损状态，”美国银行全国捐赠者建议基金执行董事唐·格林说。

您想平衡高收入吗？

通常，捐赠增值的非现金资产能提供更多税收优惠，因为可以规避资本利得税问题。但有些人也会使用捐赠者建议基金，将多年的现金捐赠集中到一年内进行，以最大化税收减免。这种做法在高收入年份尤其具有吸引力——可以帮助纳税人达到分项扣除标准，从而抵消部分税款。

达拉斯奥赞金融服务公司总裁M·泰勒·奥赞指出，这种所谓的"集中捐赠策略"的吸引力可能会在2025年后减弱，因为届时现行税率将到期，标准扣除额会回调降低。但在未来几年内，这对部分人群仍然适用。

“目前这个阶段，对于希望提前享受税收减免的人来说，捐赠者建议基金仍然极具吸引力，“他表示。

您是否拥有除现金和证券以外的可捐赠资产？

格林先生指出，人们通常倾向于捐赠现金和股票等增值证券，但应该全面考虑可捐赠的资产类型。这些资产包括房地产、数字货币、艺术品或其他有形个人资产，以及上市前股票。

这类资产不一定要通过捐赠者建议基金捐赠才能获得税收优惠。但某些慈善机构可能无法接受特定类型的资产，而出售资产后再捐赠收益可能会触发资本利得税。

“很多时候人们没有意识到，可以把这些资产捐赠给（捐赠者建议基金），这样做可能带来有利的税务结果，“伯切尔女士说。“更妙的是，您将看似非流动性的资产转化为了慈善资金。这才是真正的价值——为慈善事业释放了原本无法动用的资金。”

温诺库尔·蒙克女士是新泽西州西奥兰治的作家。她的联系方式是[email protected]。

刊登于2022年12月5日印刷版，标题为《捐赠者建议基金：你需要问自己的问题》。