FTX破产引发参议院关注 议员力推加密货币监管——《华尔街日报》

华盛顿——商品期货交易委员会主席罗斯汀·贝南周四表示，立法者应通过一项对加密货币交易所实施严格监管的法案，包括制定限制或禁止利益冲突的规则，这些冲突导致了FTX的崩溃。

贝南在向参议院农业委员会成员发表讲话时表示，他仍然支持一项法案，该法案将赋予他的小型机构监管比特币、以太坊和其他被归类为商品的数字资产交易的权力。FTX及其创始人山姆·班克曼-弗里德在公司上个月崩溃之前也曾游说支持该法案。

该法案的近期前景尚不明确。FTX对该法案的支持引发了人们对其影响力的质疑。FTX的目标是将加密货币的监管权交给一个被认为比证券交易委员会更友好的监管机构，后者有权制定大多数加密货币公司反对的更严格规则。

班克曼-弗里德的帝国上个月崩溃，有报道称他的交易所FTX通过将客户资金发送给一家关联交易公司Alameda Research而滥用客户资金，该公司进行了高风险的风险投资。班克曼-弗里德在最近的采访中表示，他忽视了FTX的风险管理，但否认知道客户资金被错误使用。

参议院农业委员会主席黛比·斯塔贝诺（密歇根州民主党）表示，她所在委员会的法案针对的是导致FTX倒闭的操作所带来的风险。

“当交易所接受客户资金进行交易时，绝不允许他们用这些资金进行赌博，“斯塔贝诺女士说。“不允许他们发明几乎没有内在价值的产品，并将其作为贷款抵押品。也不允许他们进行自我交易。”

由斯塔贝诺女士和委员会的高级成员、参议员约翰·布兹曼（阿肯色州共和党）起草的法案将通过该委员会监管比特币、以太坊和其他一些加密货币的交易。让相对较小的CFTC监管最有价值的加密资产交易，将标志着其权力的实质性扩大。

在FTX破产之前，CFTC还与FTX就其提议进行了会面，该提议允许其美国衍生品交易所LedgerX在没有经纪人参与的情况下管理杠杆客户交易的风险。FTX去年收购了LedgerX。贝纳姆先生说，该衍生品交易所具有偿付能力，客户资金安全，因为它遵守了CFTC规定的风险管理和客户保护标准。

贝纳姆先生周四表示，班克曼-弗里德在过去14个月里与贝纳姆先生和其他CFTC高层官员会面了10次。主席表示，FTX"执着"地追求这一提议，这本来会标志着衍生品市场结构的根本性改变。LedgerX已经撤回了该提议。

美国商品期货交易委员会(CFTC)此前拒绝透露Behnam与Bankman-Fried及其副手会面的次数。

在2022年中期选举前，Bankman-Fried向政界人士和政治行动委员会捐赠了逾4,000万美元，其中他个人向参议员Stabenow和Boozman分别捐赠了5,800美元的最高竞选捐款限额。

作为周四听证会上唯一的证人，Behnam告诉立法者，他的机构无权调查FTX除LedgerX运营以外的业务。他表示，CFTC从未收到来自举报者或其他人的关于FTX问题的任何线索。

Behnam称，为华尔街制定的规则应主要适用于加密货币市场。目前该市场基本处于无监管状态。包括FTX在内的加密货币交易所通常垂直整合许多功能，这些功能在受监管的金融市场中由不同实体提供，包括交易执行、贷款、托管和清算交易。

Behnam表示：“我们基本上应该以过去行之有效的监管模式来制定加密货币的任何监管规定。”

Behnam呼吁确保交易所没有与平台上的客户进行交易的关联实体。

参议员Michael Bennet（科罗拉多州民主党人）质疑为什么FTX会“如此努力地游说一项它永远无法遵守的法案”。Behnam表示他不知道。Behnam称，FTX运营的结构“将远远不符合要求，根本不可能”满足该法案的要求。

对CFTC来说，该法案将扩大其监管领域，而参议院农业委员会也将有机会扩大其作用，因为它监督CFTC及其预算。周四，Behnam多次被问及FTX和其他加密货币公司是否因为其监管模式比SEC更宽松而青睐他的机构作为监管者。Behnam表示：“我明确拒绝这一建议。”

该法案将为加密货币交易所提供一条符合美国监管要求的路径，可能将其客户群扩展到对冲基金、个人交易者和少数试水的大型资产管理公司之外。FTX曾雇佣多名前美国商品期货交易委员会(CFTC)官员，帮助公司在国会和监管机构间斡旋。

斯塔贝诺女士的发言人表示，没有任何单一行业参与者对该法案内容有"重大影响——包括FTX”。贝纳姆先生称该法案"并非权力攫取”，并将为美国证券交易委员会(SEC)留出监管符合证券定义的数字资产的空间。

FTX于11月申请破产，据新任首席执行官约翰·J·雷称，当时公司存在"公司管控完全失效"和"缺乏可信财务信息"的情况，他受聘领导公司尽可能向债权人进行偿付。

《华尔街日报》报道称，数十亿美元客户资产被挪用，用于支撑班克曼-弗里德关联的交易公司Alameda Research。班克曼-弗里德将客户资金滥用归咎于混乱的财务记录和大量意外的客户提款。

美国证券交易委员会主席加里·根斯勒是对该法案提出质疑的人士之一。一个担忧是该法案是否会将本应属于规模更大的联邦机构SEC的监管权交给CFTC。

自2017年以来，SEC一直主张对众多加密资产和企业拥有监管权。根斯勒延续了这一立场，坚称大多数加密资产都是未遵守投资者保护法的证券。他在11月初表示，该法案对交易平台的监管方式"将明确损害投资者保护"。

美国商品期货交易委员会（CFTC）委员克里斯蒂·戈德史密斯·罗梅罗本周在一次演讲中表示，该机构应对已上市加密货币衍生品的交易所（如LedgerX）实施"强化监管"。

联系戴夫·迈克尔斯，邮箱：[email protected]

刊登于2022年12月2日印刷版，标题为《CFTC主席呼吁加强加密货币监管》