科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间4:20、12:20和16:50更新。

美东时间15:20 - KeyBanc小幅下调了人力资本软件公司Workday的2023/2024财年展望，该公司将于盘后公布财报。分析师指出宏观经济恶化、后台业务优先级下降担忧、云业务增速放缓以及近期渠道沟通显露疲态。Baird同样表达了对宏观经济环境趋软的判断。分析师表示：“若WDAY提及大型企业交易（尤其是金融领域）放缓，我们不会感到意外，由于CFO们的风险规避倾向，该领域客户决策周期本就较长。“分析师补充称，科技行业等领域的裁员公告有所增加，这可能进一步影响业绩表现。 市场普遍预期Workday第三季度每股收益84美分，销售额16亿美元。该股下跌1.3%，年内累计跌幅达47%。（[email protected]）

美东时间13:40 - 尽管Cowen认为全国铁路罢工概率仅15%，但其渠道调查显示，由于持续存在的担忧情绪，客户正预防性将货物转移出铁路系统。分析师指出，近期数据显示半导体等科技货物关键部件正被移出铁路网，转而通过卡车运输。尽管在柴油成本上涨背景下，多式联运本是比卡车更经济的方案。分析师表示，服务可靠性是供应链决策关键，货主愿承担短期成本以确保关键商品准时送达消费者。虽然当前运力状况优于年初，但美国铁路协会估算，若罢工发生将需要额外40万辆卡车补位。（[email protected]）

1324 美国东部时间 - Stifel表示，在与Salesforce合作伙伴的讨论中，最一致的主题是在这家客户关系软件制造商明天公布第三季度业绩前的“谨慎和不确定性”。分析师称：“虽然数字化转型对大多数组织来说仍然是当务之急，但在宏观经济形势更加严峻的情况下，项目的紧迫性有所下降，交易也受到更多审查。”他们表示，很明显，整个行业招聘速度放缓和裁员现象，以及同行在整个11月注意到的放缓，将影响Salesforce在2023年的整体业绩。“尽管2023年的增长可能面临更大挑战，但我们相信Salesforce有机会拉动利润率扩张杠杆，推动业务效率的进一步提升，”分析师补充道。Stifel将其目标股价从200美元下调至185美元。股价下跌1.5%，至151.40美元。（[email protected]）

1059 美国东部时间 - 美国财政部周一表示，加密货币交易所Kraken已同意支付超过36.2万美元，以和解其违反美国对伊朗制裁的指控。根据和解协议，Kraken未能阻止伊朗用户访问其平台，导致他们在2015年10月至2019年6月期间进行了价值超过168万美元的交易。作为和解的一部分，Kraken还将投资10万美元用于加强其制裁合规控制。Kraken表示，自那以后“已采取一系列措施加强我们的合规措施”。美国财政部一直在打击加密货币行业，包括在10月对交易所Bittrex Inc.处以2900万美元罚款。（[email protected]; @_MengqiSun）

1020 美国东部时间 - Wedbush表示，尽管经济疲软，但复杂威胁环境推动首席信息官们将预算更多投向安全领域，2023年网络安全支出情况"比担忧的要好”。分析师指出，上周核查显示年末大型网络安全交易的成交率保持明显稳定。“根据我们的实地调研，2023年初始预算相比IT预算生态系统的其他部分显得更为坚挺。“他们表示。Wedbush观察到身份威胁检测、特权访问管理和终端/漏洞安全领域的交易流强劲。“总体而言，我们最看好的网络安全股如Palo Alto、CyberArk、Zscaler、Checkpoint、Fortinet和Tenable在行业竞争中的护城河正在拓宽而非收窄。“Wedbush称。([email protected])

0947 美国东部时间 - 埃隆·马斯克表示苹果公司威胁要将Twitter从其应用商店下架，并已撤出在该社交媒体平台的大部分广告投放。苹果历来是Twitter最大广告主之一，其iPhone用户超10亿。加剧紧张局势的是，马斯克还指责苹果压制言论自由，并对开发者通过其应用市场获得的收入抽取过高分成。自马斯克上月收购Twitter以来，已有多家广告商暂停或撤资。马斯克近期表示不确定Twitter剩余资金还能维持多久。([email protected]; @saraheneedleman)

0912 美国东部时间 - 科技初创企业估值正在暴跌，这表明公开市场的痛苦在滞后一段时间后终于传导至私募领域。所谓二级市场交易显示，较早期融资估值折让幅度约30%至80%不等。部分投资者正重返市场，押注抛售已触底。他们关注字节跳动等公司，这家TikTok母公司当前估值2200亿至2600亿美元，低于去年的4500亿美元。([email protected]; @jbsteins)

0437 美国东部时间 - 花旗分析师表示，哔哩哔哩第三季度收入增长可能持续疲软，并在今年最后一季度进一步恶化。他们估计这家中国视频分享公司第三季度收入增长为9.9%，与第二季度9.2%的增幅相近——当时上海数周严格封控对哔哩哔哩营收造成拖累。花旗预计第四季度收入增速将进一步下滑至7.2%。这一预测较2021年显著放缓，当年哔哩哔哩全年收入增长达62%。花旗指出，在中国经济放缓和严格防疫措施下，消费者支出意愿低迷且企业广告预算缩减。([email protected])

0103 美国东部时间 - CGS-CIMB分析师Subin Lee在报告中称，未来几年韩美半导体的盈利可能受到行业低迷的压制。她指出，这家韩国芯片封装设备制造商正面临全球经济放缓的挑战，这迫使晶圆代工厂和半导体封测公司缩减资本支出。CGS-CIMB将韩美2022年营业利润预测下调20%，2023年下调33%，理由是销售增长可能疲软。该机构将目标股价下调21%至15,000韩元，但维持"增持"评级，因公司长期增长潜力仍存。该股现涨5.8%报13,650韩元。([email protected])

2114 美国东部时间 - Affin Hwang投资银行分析师Isaac Chow在报告中表示，亚通集团股价复苏可能受限于宏观经济挑战及高企的债务水平。尽管他对亚通的收入增长轨迹和强劲的税息折旧摊销前利润(EBITDA)持乐观态度，但认为利率上升、总借款增加及更高资本支出将限制其盈利增长。根据前九个月业绩调整后，Chow将亚通2022-2024年核心每股收益预测分别上调15%、11%和11%。Affin Hwang维持"持有"评级，但将目标价从3.13林吉特上调至3.25林吉特。该股下跌2.6%报2.95林吉特，年内累计跌幅达29%。([email protected])