医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新医疗保健行业市场动态。独家发布于道琼斯通讯社，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间08:56 - 美敦力股价盘前下跌4.4%，此前这家医疗器械制造商公布的季度销售额低于预期，并下调了2023财年业绩预期。美敦力表示，受新冠疫情影响，其部分设备的医疗手术量恢复速度慢于预期。首席执行官杰夫·玛莎在财报电话会议上告诉分析师：“我们的大部分业务已经恢复，多数已回到疫情前水平。但仍有部分业务尚未恢复。我们只是高估了市场复苏的速度。”美敦力还持续面临原材料短缺和其他供应链挑战，这一趋势正影响着整个医疗器械行业。（[email protected]）

美国东部时间07:12 - 默克集团（Merck KGaA）设定的每18个月推出一款重要新药的目标有望初步实现，前提是多发性硬化症治疗药物evobrutinib和头颈癌药物xevinapant获得批准，杰富瑞分析师在一份报告中表示。分析师称：“我们对evobrutinib和xevinapant的潜力仍持乐观积极态度。”但该目标仍具挑战性。杰富瑞指出，假设evobrutinib和xevinapant之后能保持相同速度推出新药，但2025年后继续这一节奏将很困难，因为默克自有药物的二期临床数据有限，且尚不清楚公司将收购哪些药物或分担哪些药物的生产成本。默克股价下跌0.6%，报173.80欧元。（[email protected]）

0423 美国东部时间 - 依视路陆逊梯卡与意大利奢侈品牌布鲁内洛·库奇内利的授权协议将提升该集团的高端定位，Equita Sim分析师保拉·卡尔博尼在报告中写道。这家法意合资的眼护巨头与库奇内利签署了为期10年的协议，将生产并销售其品牌眼镜。卡尔博尼表示，该协议对依视路陆逊梯卡收入的提振作用非常有限，但有助于提升集团品牌组合，因为库奇内利属于顶级奢侈品牌。她指出，协议的长期性也值得关注，符合近期新兴趋势。([email protected]; @joshualeokirby)

0406 美国东部时间 - Equita Sim的保拉·卡尔博尼在报告中称，与眼镜公司依视路陆逊梯卡合作对布鲁内洛·库奇内利的品牌定位应是利好消息。这家意大利奢侈时装企业与依视路陆逊梯卡签署了10年授权协议，后者将设计、制造和销售库奇内利品牌眼镜。卡尔博尼表示，虽然协议对财务影响有限，但具有战略价值。“眼镜产品有助于布鲁内洛·库奇内利确立全方位生活方式品牌的定位，通过这一配饰产品强化品牌辨识度，并作为新消费者接触品牌的入口扩大客户群。“布鲁内洛·库奇内利股价微涨至60.50欧元。([email protected]; @joshualeokirby)

2055 美国东部时间 - 大马银行控股与全利资源可能在12月的评估中取代贺特佳控股和顶级手套，进入马来西亚基准股指吉隆坡综合指数，CGS-CIMB分析师黄爱贤和纳古兰·拉维在报告中表示。手套制造商贺特佳和顶级手套的市值已分别跌至第36位和第40位，低于进入该指数前30名的门槛。银行机构大马银行和农业企业全利资源的排名均在前30名以上。分析师估计，大马银行和全利资源在吉隆坡综合指数的潜在权重将分别为1.8%和1.3%，而顶级手套和贺特佳分别为1.1%和0.7%。马来西亚交易所将于11月30日公布指数评估的初步结果，变更将于12月19日生效。([email protected])

1732 美国东部时间 - 虽然麦格理推测了Ramsay Health Care退出欧洲合资企业Ramsay Santé可能带来的好处，但它也强调该公司澳大利亚地产投资组合仍具有内在价值。该银行分析师估计，Ramsay的澳大利亚地产资产价值85亿澳元，部分反映了5%的资本化率。麦格理表示：“根据我们对澳大利亚业务市场隐含估值（116亿澳元）的估计，这为运营业务提供了31亿澳元的价值，隐含倍数为5.1倍。““应用11.9倍的更高倍数（比Brookfield/Healthscope交易中隐含倍数溢价10%），加上出售Ramsay Santé，将提供84.00澳元的估值，比当前股价高出35%。” ([email protected]; @dwinningWSJ)

1727 美国东部时间 - 麦格理表示，如果Ramsay Health Care决定出售其在欧洲合资企业Ramsay Santé的股份，那么它可能会获得估值提升。在一份报告中，麦格理估计Ramsay在Santé的股份权益为32亿澳元，假设EBITDA倍数为11.5倍。麦格理表示：“随着出售Ramsay Santé后集团ROIC状况可能改善，我们也看到了澳大利亚业务重新评级的空间。““对澳大利亚业务应用12.5倍的EBITDA倍数，加上Ramsay Santé的出售收益，将提供72澳元的估值，比当前股价高出15%。” ([email protected]; @dwinningWSJ)

1401 美国东部时间 - 根据古根海姆的数据，默克以13.5亿美元收购血癌生物技术公司Imago BioSciences的交易是过去18个月中骨髓增生性肿瘤领域的第三笔收购，证实了制药公司对具有临床数据的靶向小分子资产的持续兴趣。分析师表示，与其他可能适合Imago的公司相比，默克在MPN类别中的影响力较小。分析师表示：“总体而言，我们认为这笔交易对拥有临床去风险、后期肿瘤资产且市场路径明确的公司来说是个好兆头，包括ImmunoGen和Mirati Therapeutics。“ImmunoGen上涨1.8%至5.32美元，Mirati下跌1.6%至75.52美元。([email protected])