《通胀削减法案》影响医疗保险 - 《华尔街日报》

拜登总统指责共和党人密谋削减医疗保险。实际上，正是他签署的《通胀削减法案》将导致老年人福利削减和保费上涨。医疗保险中广受欢迎的药物覆盖计划正面临痛苦的削减。

目前参与医疗保险处方药计划（称为D部分）的私人计划依靠三个收入来源来支付处方费用：患者的自付费用、计划成员的保费支付以及联邦政府的补贴。根据《通胀削减法案》，到2025年，政府补贴和患者的自付费用都将大幅削减。差额将不得不通过保费来弥补。但该法规限制了这第三个收入来源（也是受补贴的）的增长不得超过6%。这几乎不足以覆盖通货膨胀，更不用说弥补其他两个收入的损失了。

我们估计，从2025年开始，计划补贴——特别是针对药物支出最高的受益人的再保险补贴——将从目前约1100亿美元的总收入中削减300亿美元。由于减少了300亿美元的处方福利资金，某些方面将不得不做出让步。目前的计划利润远远不足以填补《通胀削减法案》在支出和收入之间打开的鸿沟。

现有计划有削减福利的空间，尽管最初的D部分法规限制了它们这样做的能力。由于计划没有义务承担亏损，它们的另一个选择是退出市场，从患者的角度来看，这意味着所有福利都将消失。本质上，《通胀削减法案》可能使D部分计划在经济上不可行，即使它没有明确禁止这些计划。

我们看到了最后的选择。随着拜登政府无意中从医疗保险计划中剔除了独立的药物计划，老年人或许能在医疗保险C部分找到药物覆盖。这些被称为“医疗保险优势”的计划涵盖药物、住院和医生就诊。它们也将失去同样的两个药物收入来源，但《通胀削减法案》为它们提供了通过提高保费、减少药物福利（覆盖药物减少且对受理索赔施加更多限制）或削减非药物福利（如牙科或心理健康覆盖）来补偿的空间。它们可能会同时采取这三种措施，这对老年人来说并不理想，但至少在经济上是可行的。最后选择中最好的部分是什么？这些计划不会消失。

目前大约一半的医疗保险受益人拥有传统的医疗保险覆盖，而非医疗保险优势计划。这些受益人依赖独立的D部分药物计划，而《通胀削减法案》可能会让这些计划无法继续运营。传统医疗保险的成员在2025年将面临艰难的选择：要么接受药物覆盖的大幅削减，要么转向覆盖处方药但可能不覆盖当前为他们提供治疗的医院和医生的医疗保险优势计划。

欢迎来到政府提供的医疗保健所导致的财政和监管噩梦，那些制定规则的人并不理解他们行为的后果。民主党人讨厌医疗保险优势作为原始医疗保险单一支付者安排的伪私人替代方案存在。然而，他们（无意中？）通过了一项法律，彻底扰乱了传统医疗保险，使其成为医疗保险选项中最糟糕的一个。

从政治角度来看，民主党选择削减医疗保险的时机可谓糟糕透顶。在国会两党势均力敌的情况下，短期立法补救可能无法实现。到2024年9月，总统竞选活动将如火如荼展开，而医保受益者们也开始考虑2025年的参保事宜。届时《降低通胀法案》将彻底激怒数千万老年选民——偏偏就在该法案起草者们呼吁民众投票支持其总统候选人的关键时刻。到那个时候，美国民众必将看清究竟是哪个党派在削减医疗保险。

穆里根先生是芝加哥大学经济学教授、释放繁荣委员会成员，2018-19年曾任白宫经济顾问委员会首席经济学家。菲利普森先生是芝加哥大学经济学家，2017-20年担任白宫经济顾问委员会委员，2019-20年任代理主席。

图片来源：巴勃罗·马丁内斯·蒙西瓦伊斯/美联社本文发表于2022年11月22日印刷版，标题为《降低通胀法案剑指医疗保险》。