金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

照片：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布。

美国东部时间1238 - 忠利保险有望在中期实现6%-8%的每股收益复合年增长率，此前其第三季度业绩得到寿险业务的支持，CFRA分析师阿什曼·拉扎克在一份研究报告中表示。这家意大利保险公司的寿险业务营业利润得益于业务组合的重新平衡，而财产和意外险业务则因投资业绩而总体稳健，拉扎克说。然而，在资产管理方面，利润受到金融市场不利的负面影响，他说。事实上，由于近期的宏观经济风险，该股在当前估值下缺乏吸引力，他补充道。尽管如此，CFRA将忠利保险的目标股价从16欧元上调至18欧元，维持持有评级。该股收盘上涨0.2%，报17.11欧元。（[email protected]）

美国东部时间1153 - 杰富瑞分析师在一份报告中表示，意大利中型银行第三季度业绩表现良好，对该行业的信心应有所增强。分析师们将Banco BPM、BPER、Credem和Banca Popolare di Sondrio的2023年净利润预期平均提高了11%，2024年提高了15%，这得益于更高的净利息收入，今年第四季度也将受益于利率的顺风，他们说。早期证据显示，较高利率对存款人的传导较为温和，尽管存款成本最终会加速上升，他们补充道。杰富瑞将Banca Popolare di Sondrio股票评级从持有上调至买入。（[email protected]）

1153 美国东部时间 - 大型银行在近年来大举购买后，正在缩减抵押贷款债券的持有量。虽然美国银行等机构在疫情高峰期购入了数千亿美元的抵押贷款债券，但部分银行采取了不同策略。摩根大通在2020年和2021年大部分时间里保持抵押贷款债券组合相对稳定。高管去年向分析师表示，他们更倾向于保留资产负债表上的现金，因为他们预期利率上升将带来更多投资机会。“我们确实乐于保持耐心，“首席财务官杰里米·巴纳姆在2021年7月表示。([email protected])

1126 美国东部时间 - 美国银行将第一资本的评级从买入下调至中性，此前这家信用卡发行商在美国信用卡组合中的指标恶化。第一资本表示，10月份净坏账率从9月的2.23%升至2.93%，而拖欠率从2.97%升至3.17%。美国银行表示，坏账率70个基点的跃升比典型的季节性高出约50个基点，分析师称这些信贷指标虽然仍低于疫情前水平，但可能比预期更快地正常化。美国银行表示，越来越担心第一资本在宏观经济疲软的情况下贷款仍强劲增长，可能导致信贷损失超过当前预期，分析师将其目标价从124美元下调至113美元。第一资本下跌5%至105.99美元。([email protected])

1055 美国东部时间 - 根据监管文件，埃利奥特管理公司增加了对Pinterest的押注，第三季度将其在这家社交媒体公司的股份增加了两倍。根据证券文件，这家对冲基金额外购买了1500万股，价值349,500美元，高于第二季度报告的500万股。《华尔街日报》7月报道称，埃利奥特是这家社交媒体公司的最大投资者。自《华尔街日报》报道埃利奥特的持股以来，Pinterest已上涨46%，但今年以来下跌30%。埃利奥特以华尔街最强硬的激进投资者之一而闻名，有挑战科技和其他公司并迫使高管改组等变革的历史。Pinterest上涨4.9%至25.61美元。([email protected]; @saraheneedleman)

1020 美国东部时间 - 美国银行11月全球基金经理调查显示，投资者当前持有的现金、防御性资产（如公用事业、必需消费品和医疗保健类股）以及债券比例，较过去十年平均水平更高。与历史水平相比，他们对股票、科技和周期类股的配置相对偏低。调查指出，本月投资者对科技板块的配置比例下降9个百分点，净低配19%，创2006年8月以来最悲观纪录。资金正从公用事业、科技、现金和电信板块轮动至工业、股票、债券和银行板块。([email protected])

0914 美国东部时间 - 亿万富翁激进投资者纳尔逊·佩尔茨对Janus Henderson的改革成效表示满意，即将退出这家资产管理公司的董事会。佩尔茨与Trian首席投资官埃德·加登于今年2月加入Janus董事会，当时称看到公司存在"大量运营与战略机遇”。佩尔茨现表示，持股19.2%的最大股东Trian全力支持新任CEO阿里·迪巴吉推行的成本削减计划与新战略。加登留任董事，其同事、Trian合伙人兼高级分析师布莱恩·鲍德温将接替佩尔茨的董事席位。([email protected])

0845 美国东部时间 - 晨星数据显示，随着投资者寻求通过新途径降低投资组合中的气候变化风险，今年迄今专注气候主题的共同基金和ETF数量增长32%。2022年前九个月，气候意识类基金占新发气候基金的37%，气候解决方案基金占31%，清洁能源基金占17%。但该基金研究机构指出，气候基金未能免受宏观环境冲击，欧洲地区资产规模下降6.5%至3030亿美元，同期全球气候基金资产缩水24%。([email protected])

0835 美国东部时间 - Truist认为家得宝即使在抵押贷款利率上升的情况下仍将表现良好。这家家居装修连锁店第三季度同店销售额增长4.3%，营收和利润均超预期。该投行表示，虽然利率上升减缓了住房交易速度，但相信家装/维修板块比许多人认为的"更具抗压性”。Truist指出，目前大多数房屋要么已全款拥有，要么采用低利率长期抵押贷款。“这种动态甚至可能促使人们增加对现有住宅的投入，而非因当前新购成本高昂而考虑置换，“分析师表示。家得宝股价在盘前交易中下跌1.1%。([email protected])

0321 美国东部时间 - Manappuram金融在第二季度业绩超出Axis证券及市场预期后，有望保持增长势头，该券商分析师在研究报告中表示。分析师指出，Manappuram管理层表示将这家印度非银行金融公司的黄金贷款收益率维持在21%-22%左右，有助于提升未来几个季度的净利息收入。分析师补充说，管理层注重在黄金贷款组合中增加高收益产品，也将促进收益率增长。Axis证券将目标股价从165印度卢比上调至175印度卢比，维持买入评级。股价微涨0.1%至116.80印度卢比。([email protected])

0230 东部时间 - 摩根士丹利分析师Wilson Ng和Derek Chang在一份报告中指出，新加坡上市股票在全球股市抛售中表现防御性，明年可能继续表现良好。分析师建议2023年投资新加坡上市的银行股而非房地产投资信托基金，因为银行有望持续提供强劲的盈利和股息增长，而REITs更容易受到盈利下调的影响。他们补充称，新加坡银行有望在2023年前实现18%的年复合盈利增长率，因为它们能利用市场利率上升获益。星展银行股价上涨1.0%，大华银行上涨0.1%，华侨银行上涨1.1%。([email protected])

1628 东部时间 - 沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司最新发布的13F文件显示，该公司三季度新建仓杰富瑞金融、台积电和路易斯安那太平洋公司，同时清仓Store Capital。文件还显示伯克希尔增持了现有持仓的西方石油和雪佛龙，延续了今年对能源股的大举押注。该公司也减持了部分金融股，削减了美国合众银行和纽约梅隆银行的持仓，前者是其自2006年以来一直持有的股票。([email protected]; @akaneotani)