科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20和16:50更新。

美东时间16:28 - 沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司最新提交的13F文件显示，该公司三季度新建仓杰富瑞金融集团、台积电和路易斯安那太平洋公司，同时清仓Store Capital。文件还显示伯克希尔增持了西方石油与雪佛龙的现有头寸，延续了今年对能源股的大规模押注。该公司也缩减了部分金融股持仓，减持了自2006年起持有的美国合众银行和纽约梅隆银行股份。（联系邮箱：[email protected]；推特：@akaneotani）

美东时间16:19 - 奥本海默公司表示，近期渠道调查显示企业云支出在9月出现放缓并持续至11月。受此影响，亚马逊和谷歌等云服务巨头正在收紧资本与运营支出。分析师Timothy Horan与Edward Yang指出，企业在疫情期间过度采购，目前资产利用率低于历史水平。他们认为硬件采购（尤其是芯片）占资本支出的三分之二，是最易削减的领域，但数据中心部署与新租赁活动也在放缓。分析师称亚马逊云服务正积极降本，通过引导客户转向其自研Graviton芯片（比常规数据中心芯片成本低20%且性能更优）来锁定用户。（联系邮箱：[email protected]）

1404 美国东部时间 - 瑞银分析师在一份研究报告中表示，今年假期的购物节奏和构成可能与去年有所不同。去年由于促销活动提前以及零售商对短缺问题的广泛宣传，消费者提前购物。分析师指出，今年由于产品供应充足，消费者的紧迫感有所降低。过去几年某些商品的抢购热潮以及消费向体验式消费的转变也在改变趋势。分析师认为，这些趋势加上通胀压力，可能导致消费电子和玩具类产品需求疲软，而鞋类、美容产品以及旅游和音乐会等体验式消费类别可能表现更强劲。([email protected]; @pennedbyden)

1329 美国东部时间 - 萨斯奎汉纳银行认为，阿斯麦最大客户之间在建设先进制造工厂方面的竞争是看好这家荷兰芯片设备制造商的主要原因。该投行表示，台积电、三星和英特尔都在争先恐后地在台湾和韩国以外地区建设新的芯片工厂，并争夺阿斯麦的设备。萨斯奎汉纳还表示，到2025-2026年，云计算将成为半导体需求的最大领域，超过智能手机终端市场。“这对尖端半导体需求尤其有利，“分析师表示，因为阿斯麦专门生产制造这些先进芯片的硬件设备。萨斯奎汉纳将阿斯麦评级从持有上调至买入，并将目标价从510美元上调至850美元。阿斯麦美国存托凭证上涨1.9%至587.12美元。([email protected])

1225 美国东部时间 - 英飞凌在7月至9月的业绩报告几乎在所有指标上都超出预期后，应会获得市场共识评级上调，花旗分析师在一份研究报告中表示。这家德国芯片制造商的管理层对长期增长、盈利能力和现金流持乐观态度，分析师称，截至9月的第四季度，其所有业务部门的收入均超出市场预期。公司还加速了投资计划，预计2026年在德国再开设一家工厂，“以实际行动兑现承诺”，并受益于《欧洲芯片法案》。分析师表示，鉴于英飞凌长期增长率超过10%、利润率达25%的更高目标，市场共识预期不仅会提升2023财年的预测，还将延续至更长期。股价收盘上涨7.8%，报31.50欧元。（[email protected]）

1059 美国东部时间 - Palantir可能受到上周数字供应链公司Fast Radius申请破产的拖累，该公司通过SPAC合并上市，William Blair分析师Kamil Mielczarek和Louie DiPalma在研究报告中指出。分析师称，Palantir曾为Fast Radius提供SPAC PIPE股权融资，而Fast Radius则与Palantir签订了为期六年、价值4500万美元的软件协议。分析师表示，这部分潜在收入现在可能面临风险。Palantir还对其他20家SPAC公司进行了投资，可能导致进一步亏损。Palantir股价下跌2.6%，至8.19美元。（[email protected]; @WillFOIA）

1032 美国东部时间 - Clear Secure的生物识别旅行证件验证系统在美国主要机场随处可见，该公司预计第四季度收入将强于分析师预期，因航空旅行需求在9月前保持超季节性高位，推动第三季度销售额增长71%。根据FactSet数据，公司预计第四季度收入为1.23亿至1.25亿美元，高于分析师共识预期的1.146亿美元。股价上涨5.5%，至26.83美元。（[email protected]）

0938 东部时间 - 瑞银认为AMD短期内有望反弹，基于其观点认为半导体周期正从底部回升，且AMD历来是过去反弹中表现最佳的芯片股之一。由于PC市场疲软，AMD第三季度业绩未达预期，但瑞银预计2023年需求状况将改善。关于数据中心业务，瑞银表示"AMD的发展轨迹——尤其是在势头强劲的云业务领域——依然非常稳健，持续的市场份额增长势头很大程度上抵消了企业端宏观疲软的影响。“瑞银将AMD评级从中性上调至买入，目标价从75美元提高到95美元。AMD早盘上涨2%。（[email protected]）

0926 东部时间 - 花旗分析师表示，Informa的10个月更新不仅降低了2022年预测风险（即使考虑中国零增量贡献），还预示着2023年有进一步增长空间，股价上涨6%。该活动与学术出版集团报告上半年增长48%，这意味着其表现可能远超花旗对下半年约14%和全年约25%的预期。“就投资案例影响而言，我们认为…随着盈利恢复至疫情前水平（甚至更高），该股应能维持这一估值倍数。“花旗给予该股买入评级。（[email protected]）

0811 东部时间 - Kainos集团股价上涨4%至1493便士，此前这家富时250指数成分IT服务商报告上半年税前利润和营收增长。Panmure Gordon分析师在报告中称：“Kainos公布的截至9月的中期业绩强劲，整体营收增长26%，而市场共识全年增长预期为17%"，并补充说该公司是英国管理最完善的科技企业之一，拥有优质客户群。“我们上调了预测和目标价。但鉴于股价自6月我们上调评级以来已上涨40%，现将其从买入下调为持有。此次下调纯粹基于估值考量。“Panmure将该股目标价从1350便士上调至1450便士。（[email protected]）

0650 东部时间 - MFE-欧洲传媒集团在周三公布第三季度业绩时，预计将报告收入及电视广告销售额下降，瑞银分析师在给投资者的报告中写道。由意大利前总理西尔维奥·贝卢斯科尼家族执掌的这家广播公司，预计三季度收入同比下降21%至3.36亿欧元，电视净广告收入下降9%至2.86亿欧元，低于市场预期的2.98亿欧元。分析师表示：“正如9月半年报所示，7月、8月和9月初的疲软仅被9月底的强劲表现部分抵消。”该集团还应公布3400万欧元的息税前亏损。MFE-欧洲传媒集团股价下跌0.3%，报0.55欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0542 东部时间 - 富时100指数上涨0.4%，约28点，至7346.13点，得益于中国部分放宽房地产行业规定以及Informa在上调2022年指引后大涨6%。上周美国通胀数据低于预期提振了市场情绪，但投资者可能在美国联邦储备委员会理事克里斯托弗·沃勒警告利率需进一步上升后保持警惕。Hargreaves Lansdown高级投资及市场分析师苏珊娜·斯特里特在报告中表示：“富时100指数开盘小幅走高，但投资者可能保持谨慎。”其他显著上涨的股票包括BAE系统公司上涨3.1%，英国电信集团上涨2.9%。本周焦点将是英国通胀数据、英国财政声明以及G20峰会。([email protected])