《无现金革命》评论：他们掌握了你的数字——《华尔街日报》

支付宝在上海的办公室。图片来源：法新社/盖蒂图片社现金时代或许已进入倒计时。在一千多年前发明了纸币的中国，如今正引领着无信用卡在线支付的浪潮，同时也在研发自己的数字货币——这种货币可能让政府得以监控并掌控每一笔金融交易。马丁·乔泽姆帕所著的《无现金革命》生动描绘了这一现状，并在此过程中讲述了一个警示故事，因为全球有数十个国家正在考虑推出自己的数字货币。

彼得森国际经济研究所研究员乔泽姆帕在书中阐释了自世纪之交以来，中国如何站到了金融创新的前沿。中国消费金融发展不充分的状态反而成为优势，加速了最新技术的普及。西方国家已使用信用卡数代人，但在中国，现金仍是主流。中国由国家控制的银行提供的客户服务不佳，存款利息也极低。由中国央行部分控股的垄断性信用卡支付系统银联直到2002年才推出，且难以为国内新兴的互联网公司提供支付服务。

总部位于深圳的社交网络公司腾讯找到了解决之道。2002年，腾讯推出名为Q币的虚拟货币，可用于支付其游戏服务费用。次年，由马云运营的快速崛起的电商网站阿里巴巴推出了自己的在线支付系统支付宝。阿里巴巴的客户能够将银行账户直接绑定到支付宝。

北京通过不设障碍的方式推动了中国金融科技（fintech）的发展。实际上，腾讯与阿里巴巴之间的激烈竞争才是创新的主要驱动力，尤其是二维码（日本为追踪工厂库存发明的技术）在数字支付中的广泛应用。中国人民银行最初采取了放任自流的态度。外国信用卡公司被拒之门外，但科尔泽姆帕先生告诉我们，外国投资者被允许通过"变通方式"——通常是在"离岸控股公司"的架构下输送资金——为腾讯和阿里巴巴提供资本。马云还培养了政治人脉，其早期投资者包括温家宝总理之子和前国家主席江泽民之孙。

智能手机在中国的快速普及进一步助推了这场金融科技革命，为移动支付创造了巨大的国内市场。腾讯和阿里巴巴将自身打造成"超级应用"，成为满足用户所有数字需求的一站式平台。2013年，腾讯推出风靡全国的微信支付，让社交媒体用户能够相互转账。

同年，阿里巴巴推出名为"余额宝"的理财产品，其收益是银行定期存款的三倍。据科尔泽姆帕所述，这个意为"零钱宝藏"的产品很快成为"全球最大的货币市场基金"。腾讯和从阿里集团分拆出来的金融服务部门蚂蚁金服也开设了网络银行。蚂蚁推出的虚拟信用卡"花呗"在2010年代中期快速扩张，当时正值家庭借贷热潮。

截至2020年10月，在计划首次公开募股前夕，蚂蚁集团的估值达到3300亿美元，与金融巨头摩根大通相当。当月晚些时候在上海外滩金融峰会上，马云发表了一场极不明智的演讲，他一面颂扬金融创新，一面抨击金融监管的压制作用。这番言论或许有其道理，但北京方面并未坐视挑战。蚂蚁集团上市计划被叫停，新规接连出台，马云本人也一度从公众视野消失。正如科尔泽姆帕所写，他"不可触碰的光环就此粉碎"。

如今回望，中国民营金融科技的衰落似乎不可避免。在习近平主席领导下，中国已转向威权治理模式。叱咤风云的金融大鳄们接连被捕，其商业帝国随之瓦解。遍地开花的P2P网贷平台暴雷事件让金融科技声名狼藉，加强监管的呼声四起。习主席同时也在着力遏制国内债务的爆炸式增长。

更重要的是，蚂蚁与腾讯掌握着令这位国家领导人极为关注的资源——监管数亿国民数字生活的工具。两家企业开发的信用评分系统不仅基于金融活动，更整合了用户行为全数据：从兴趣爱好、消费习惯到人际关系无所不包。

2012年视察腾讯总部时，企业掌握的"海量数据"就给习主席留下深刻印象，他当场询问马化腾：“互联网怎样适应社会治理需要？“如今我们已清楚，他给出的答案就是建立社会信用体系——通过信息技术约束失信公民行为，比如限制乘坐高铁或出境旅行。2020年初新冠疫情暴发后，金融科技更被改造为实施精准封控、发放个性化居家令的工具。

这场无现金革命将把我们带向何方？正如毛泽东时代的周恩来总理评价法国大革命时所说，现在下结论还为时过早。科尔泽姆帕先生似乎持矛盾态度。他认为中国金融科技对西方支付体系构成威胁，同时也承认腾讯和蚂蚁在海外市场进展甚微。他无法确定金融科技究竟是解放力量还是"隐私噩梦”。

弗里德里希·哈耶克曾说过，货币是"人类发明的最伟大的自由工具之一”。而中心化的数字货币，或许终将成为有史以来最有效的社会控制工具。

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本文发表于2022年11月14日印刷版，原标题为《他们掌握了你的数字》。