TPG瞄准市场动荡中涌现的机遇 - 《华尔街日报》

作者：玛丽亚·阿尔门塔尔2022年11月9日下午5:24（美国东部时间）|华尔街日报专业版吉姆·库尔特（左）与乔恩·温克尔里德于1月在时代广场纳斯达克交易所外庆祝TPG首次公开募股。图片来源：布伦丹·麦克德米德/路透社TPG公司计划加大对科技企业的投资力度，利用近期市场动荡的契机，并动用创纪录的可支配现金进行布局。

这家私募股权公司表示，第三季度筹集了约82亿美元资金，目前持有464亿美元"干火药"（即可立即投资的资金）。

随着市场下跌导致估值显著回调，公司高管在周三的财报电话会议上表示，当前存在大量投资机遇，可支持需要资金且希望保持私有化的科技企业。TPG高管在讨论第三季度业绩的电话会议中如是说。

首席执行官乔恩·温克尔里德指出，刚结束的季度投资速度有所放缓，但随着估值下降，预计将加速布局。

在能源安全问题日益突出的背景下，该公司还积极寻求气候相关领域的投资机会。

TPG创始合伙人兼执行董事长吉姆·库尔特谈及扩大的气候投资机遇时表示：“在我的职业生涯中，很少见到专业资本需求与已形成资本规模之间出现如此巨大的失衡。”

TPG今年为其首只气候主题影响力投资基金募集了约73亿美元。但考虑到需求水平，库尔特表示公司很可能在未来两年内为类似气候战略追加募资。

“按当前节奏，气候基金可能在2024年重返市场，但在此之前还有很多机会，”他说。

由于许多机构投资者已将预算资金全额配置给私募股权，今年剩余时间的募资预计将放缓。TPG积压了大量投资者意向，预计将在明年完成当前募资活动——届时“客户可以动用2023年预算”，首席财务官杰克·温加特表示。公司还计划于2023年年中左右推出下一只成长型股权基金。

周三TPG股价上涨9.4%，收于创纪录的35.43美元。

对上市私募基金管理公司而言，第三季度堪称惨淡——受市场暴跌冲击，多家公司被迫减记资产价值。标普500指数在此期间下跌约5%。

TPG公布第三季度净利润3740万美元，较上年同期的约5820万美元下降36%。

税后可分配收益（即可返还给股东的资金）从去年同期的2.83亿美元骤降60%至1.13亿美元。

截至9月底，管理资产规模同比增长24%至1350亿美元，其中包括第三季度募集的资金。

该公司表示，管理费增长了约23%，但由于上市相关运营成本上升及恢复办公室工作的支出增加，费用相关收益同比下降约1.6%。TPG于1月上市，因此上年同期数据采用模拟公开上市状态的"假设"基准列报。

本季度公司投资组合价值上涨2.4%。第三季度宣布的新投资项目包括音乐数据公司Musixmatch SpA以及印度最大消费信贷应用EarlySalary（现更名为Fibe）。

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