现金应用获得资金 - 《华尔街日报》

Cash App第三季度资金流入达到创纪录的520亿美元。图片来源：Tiffany Hagler-Geard/彭博新闻如今人人都想获取用户的现金。Cash App在这方面表现相当出色。

Block 公司作为Cash App和Square商户支付服务的提供商，每季度都会向投资者展示一系列指标。其中，Cash App的资金流入量正逐渐成为最关键的数据之一，它反映了用户向数字账户转移资金的规模。资金流入方式多样：可绑定银行账户转账、手机支票存款、通过沃尔玛等合作商户存入现金，或直接从工资账户划转。Cash App第三季度资金流入达520亿美元，创历史新高，同比增长19%。

在诸多入金方式中，直接存款或许最具战略意义。这种定期资金流可与传统银行账户的使用习惯相媲美。直接存款与现金存款合计占第三季度总流入量的14%，而去年同期仅为9%。

大量流入资金会快速流经Cash App，例如用户进行点对点支付后转回银行账户，或直接消费。但当用户形成定期向Cash App账户存钱的习惯时，平台就能通过更高频的货币化场景实现盈利——比如使用Cash App借记卡消费、通过App向商户付款、股票交易或加密货币购买等。Block表示，现已为申领Cash App借记卡的用户即时提供账户和路由号码等基础服务，简化直接存款流程。本季度约半数资金流入来自Cash App借记卡用户。

当然，如今众多公司都在争夺消费者的现金。这些资金正变得愈发珍贵，一方面是因为利率上升使得资金能产生收益，另一方面是随着余额逐步减少，现金正日益稀缺。Cash App的独特之处在于，与某些网络银行和券商不同，它目前并未通过高利率向用户支付现金利息。显然，它像传统零售银行一样，为用户提供了足够的其他理由来转移资金。

除产生的收入外，Cash App还有机会为Block公司提供更多元化的业务，减少对可自由支配支出的依赖——随着人们竭力支付膨胀的日常账单，许多人担心这类支出会减少。Block表示，9月份活跃的Cash App Card用户平均完成16笔交易，包括汽油、公用事业和杂货等必需品消费。如果人们将更多资金保留在Block生态系统中并通过其进行消费，这也为Block从其他支付方式中夺取市场份额提供了潜在途径。在经济放缓或可自由支配支出减少的情况下，这对保持增长能力至关重要。

Block或其他支付公司不太可能完全不受经济衰退影响，尤其是当直接存入工资的用户失去收入来源时。这也引发了一个问题：Cash App的最大用户群体是谁——是经济更稳定的群体，还是可能最先受到通胀和失业冲击的人群。但如果当前趋势持续，Block或能在金融科技股中于艰难时期脱颖而出。

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