最高法院审理对联邦贸易委员会和证券交易委员会内部法庭的挑战 - 《华尔街日报》

联邦贸易委员会通过行政法庭行使其职权，法官们在此类法庭上裁定合并案合法性等事项。图片来源：Eric Lee for The Wall Street Journal华盛顿——美国最高法院周一就联邦贸易委员会(FTC)和证券交易委员会(SEC)的独立执法权听取了质疑意见。

这起针对FTC的诉讼是由泰瑟枪和其他警用设备制造商Axon Enterprise Inc.提起的。

周一还就一起有关证券监管机构的类似案件进行了辩论，这两起案件构成了对联邦执法机构内部法庭的最新挑战。FTC和SEC等机构使用行政法庭，在这些法庭上，作为机构雇员的法官对合并的合法性作出裁决，或决定对涉嫌违反消费者或证券法的行为进行处罚。

两起案件的原告都声称，审理民事诉讼的FTC和SEC行政法法官太难被总统或其任命者免职。最高法院面临的法律问题是，面临执法行动的各方是否可以在完成行政程序之前向联邦法院提出反对委员会结构的论点，还是必须等到在行政程序中败诉后才能在联邦法院提出此类宪法问题。

在周一的辩论中，一些保守派大法官表示，对于这些机构和它们监管的对象来说，尽快将此类问题提交联邦法院会更好。

“如果一个涉及机构根本结构的诉求必须经过行政审查程序，然后才能在联邦法院被审理，这有什么意义？”大法官塞缪尔·阿利托质疑道。

代表相关机构的副检察长马尔科姆·斯图尔特表示，有时机构会在其行政法法官面前败诉，因此像Axon这样的公司可能根本无需向联邦法院上诉。

一些自由派大法官指出，当事人需先穷尽行政程序，才能在联邦法院提起上诉。

大法官凯坦吉·布朗·杰克逊表示，传统上法院“不会贸然裁决宪法问题”，除非迫不得已。

代表面临SEC执法程序的得州会计师的格雷戈里·加雷称，涉嫌违宪的行政法庭结构亟需纠正。

若Axon胜诉，该公司将获得更有利的法庭平台，继续推进其关于FTC结构违宪的主张。2018年，总部位于亚利桑那州斯科茨代尔的Axon宣布以1300万美元收购警用摄像头市场的小型同业公司Vievu LLC。2020年1月，FTC提起行政诉讼要求撤销这项已完成并购，称该交易加剧了本已集中的行业垄断。

同一周，Axon在联邦法院起诉FTC，要求颁布禁令阻止其执法行动。该公司还从更广泛层面提出FTC结构违宪的论点，指控该机构将“调查、起诉、裁决和上诉职能集中于单一部门”侵犯了正当程序权利。

负责审理Axon公司案件的联邦法官驳回了此案，表示该公司必须首先在联邦贸易委员会的内部法庭提出其宪法论点。2021年1月，美国第九巡回上诉法院以分歧判决维持了地方法院拒绝Axon所请求的救济措施的裁决。

Axon请求最高法院介入，称下级法院的裁决阻碍了其维护自身权利。

最高法院近年来已作出多项裁决，削弱联邦机构的权力。在4月的一项一致裁决中，最高法院取消了联邦贸易委员会通过法院命令企业退还非法利润的权力，颠覆了该机构使用数十年的核心执法工具。

2017年，最高法院对证券交易委员会为受损投资者追回资金的能力施加了类似限制，随后大法官们进一步缩小了证券交易委员会从欺诈者处追回非法所得的权限。

在6月的一项6比3裁决中，法院认定环境保护署在限制发电厂温室气体排放的方法上越权。法律分析人士表示，该裁决可能导致联邦贸易委员会、证券交易委员会等机构制定的监管方案被推翻。

在证券交易委员会的案例中，被指控职业不当行为的会计师米歇尔·科克伦，对该委员会在其行政法法庭提起旨在暂停其执业资格的执法行动的权限提出异议。

科克伦女士于2019年请求联邦地区法院裁定美国证交会的内部法庭违宪，因其行政法官不能被总统或其任命者轻易免职。她得到了最高法院前一年裁决的支持，该裁决认定政府对证交会行政法法官的聘任程序存在缺陷。

此后，证交会减少了内部法庭的使用，将大部分执法诉讼提交联邦法院审理。但针对会计师和审计师等争议事项仍会在行政法庭提起诉讼。

预计Axon Enterprise诉联邦贸易委员会案及证交会诉科克伦案的裁决将于7月前公布。

**联系方式：**Jan Wolfe，邮箱[email protected]；Dave Michaels，邮箱[email protected]；Jess Bravin，邮箱[email protected]

本文发表于2022年11月8日印刷版，标题为《FTC与SEC执法权面临挑战》。