美联储暗示利率将维持高位 美股收盘下跌 - 《华尔街日报》

周四股市下跌，美国国债收益率创下多年新高，这再次巩固了波动剧烈的交易时段，反映出投资者对美联储继续加息意图的不安。 标普500指数下跌 39.80点，跌幅1.1%，至3719.89点。道琼斯工业平均指数下跌146.51点，跌幅0.5%，至32001.25点。以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌181.86点，跌幅1.7%，至10342.94点。对货币政策预期特别敏感的2年期国债收益率升至2007年以来的最高水平。

周四的下跌之前，标普500指数周三下跌2.5%，纳斯达克综合指数下跌3.4%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三表示，央行在考虑暂停加息之前还有"一段路要走"。

在周三美联储做出决定之前，投资者曾希望央行会发出信号，表明其加息行动将放缓，并可能暂停，以便衡量紧缩货币政策对经济的影响。鲍威尔暗示美联储可能会开始以较小的幅度加息，但他说利率可能会升至比之前预期更高的水平——这对估值过高的股票是一个打击。

“市场开始接受鲍威尔所说的没有甜点的事实，“麦格理资产管理公司美国多部门固定收益联席主管丹妮拉·马尔达罗维奇说。马尔达罗维奇女士表示，由于收益率具有吸引力，她正在购买期限更长、质量更高的证券。

英国央行跟随美联储的步伐，将利率上调0.75个百分点，这是该央行自1989年以来最大幅度的加息。在通胀迅速上升但政府经济政策不明确的情况下制定货币政策，英国央行处境尴尬。

美联储的加息行动推高了政府债券的收益率，10年期美国国债收益率从周三的4.059%升至4.123%。两年期国债收益率升至4.699%，为15年来的最高水平。债券价格下跌时收益率上升，今年随着美联储努力抑制通胀，收益率大幅上升。

美国劳工部周四表示，上周有21.7万人首次申请失业救济金。申请人数徘徊在2019年疫情前每周平均水平附近，这表明就业市场依然强劲。通常情况下，劳动力市场的好消息对股市来说也是好消息。但最近，投资者将此类进展视为美联储将有信心经济能够承受更多加息的迹象。

美联储试图遏制40年来最高的通胀，已将利率推至多年来的高点，在经历了十多年的宽松货币政策（近年来因疫情而加速）之后，今年全球市场因此震动。股市下跌，债券收益率飙升，美元兑大多数其他货币走强，给海外较为脆弱的经济体和金融体系带来压力。

“他们确实有将通胀率拉回2%的目标，但我认为这将非常困难，”Global X ETFs的首席投资官乔恩·迈尔表示。迈尔先生称，尽管通胀可能已经见顶，但其影响仍需一段时间才能在经济中显现。

尽管美联储努力抑制，通胀仍居高不下，9月份达到8.2%。

Brooks Macdonald的首席投资官爱德华·帕克表示，鲍威尔周三的言论开启了央行将利率上调至高于预期水平并维持一段时间的可能性，以试图降低通胀。

“这反驳了市场上可能天真的观点，即美联储要么收紧政策，要么宽松，”帕克先生说。“展望未来，市场不得不考虑利率在更长时间内保持较高水平的背景，”他补充道，指的是2010年代欧洲长期低利率的口号。

周三，交易员们在纽约证券交易所的交易大厅工作。照片：Michael M. Santiago/Getty Images高通股价下跌8.62美元，跌幅7.7%，至103.88美元，创下自2020年7月以来的最低收盘价。周三，这家芯片制造商下调了智能手机出货量预测，并给出了比预期更为黯淡的销售前景。

罗宾汉股价上涨93美分，涨幅8.2%，至12.33美元，收于4月以来的最高水平。此前这家在线券商公布的净亏损收窄，净利息收入增加。

晨星首席美国市场策略师戴夫·塞克拉表示，市场必须继续应对四大不利因素：经济增长放缓、美联储收紧货币政策、通胀高企以及对未来加息的预期。

“我们真正期待的是，在这些不利因素开始减弱之后，市场才能筑就一个持久的底部，并由此展开可持续的反弹，“塞克拉说。他建议投资者持有旅游、娱乐、酒店、航空和拼车公司的股票。

10月份ISM服务业指数为54.4，低于经济学家预测的55.5，令人失望。9月份工厂订单增长0.3%，符合预期。

全球市场方面，欧洲斯托克600指数下跌0.9%，香港恒生指数下跌3.1%。日本市场因公共假日休市。

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