企鹅出版集团寻求西蒙与舒斯特支持以挽救岌岌可危的图书并购案——华尔街日报

企鹅兰登书屋表示，将请求对阻止其与西蒙与舒斯特合并的法官裁决进行快速上诉。图片来源：Justin Sullivan/Getty Images图书出版巨头企鹅兰登书屋希望对联邦法官阻止其收购西蒙与舒斯特的决定提出上诉，但第一步是确保其潜在交易伙伴继续参与法律斗争。

据知情人士透露，企鹅母公司贝塔斯曼SE已与西蒙与舒斯特的所有者派拉蒙环球就提供包括现金在内的激励措施进行了谈判，以促使派拉蒙支持上诉并继续推进交易。

派拉蒙目前需要考虑多种因素，包括上诉能否成功。该公司可以选择放弃交易并重新出售西蒙与舒斯特，但不能保证能获得企鹅兰登书屋提出的21.8亿美元高价。

两家公司达成协议的时间所剩无几。根据贝塔斯曼2021年度报告，按照2020年协议条款，若收购被"完全禁止或终止日期到达"，贝塔斯曼需向派拉蒙支付2亿美元解约金。知情人士称终止日期为11月21日。

西蒙与舒斯特的母公司派拉蒙环球需权衡诸多因素，例如上诉能否成功，或是是否重新挂牌出售这家出版商。图片来源：Anthony Behar/Sipa/Associated Press10月31日，美国地区法官弗洛伦斯·潘以交易将削弱竞争为由，阻止了企鹅兰登书屋收购西蒙与舒斯特。法官采纳了美国司法部的论点，即该协议将导致作家报酬降低，因为预期畅销书出版商之间的竞争会减少。

企鹅兰登书屋表示将请求加快上诉。派拉蒙环球在周三的季度申报文件中表示，公司"正与贝塔斯曼和企鹅兰登书屋商讨后续步骤，包括寻求加快上诉"。

根据图书追踪机构NPD BookScan的数据，若合并成功，在截至10月24日的52周内，企鹅兰登书屋与西蒙与舒斯特将占据美国所有纸质书销量的27%略多。哈珀柯林斯出版集团将成为第二大出版商，占比11.1%。

哈珀柯林斯首席执行官布莱恩·默里在司法部对交易提出质疑的审判期间，对西蒙与舒斯特表现出兴趣。哈珀柯林斯母公司新闻集团（同时拥有《华尔街日报》）正在考虑鲁珀特·默多克的提议，即与这位媒体大亨帝国的另一翼福克斯公司合并。

拉加代尔集团旗下阿歇特图书集团首席执行官迈克尔·皮埃什在庭审中表示，包含拉加代尔全球图书出版业务的阿歇特出版公司可能成为潜在买家。据知情人士透露，KKR集团已对西蒙与舒斯特表示兴趣，可能成为潜在竞购方。

派拉蒙与潜在竞标者需考虑的一个问题是，法官的裁决是否会阻碍大型图书出版商的合并。部分知情人士表示，法官裁决的完整细节或将阐明这一问题。预计未来数日内将公布法官裁决的删节公开版本。

当前交易环境也不如2020年有利，利率上升导致买家融资成本增加。经济前景波动可能导致报价降低。

图书市场亦遭遇波折。随着新冠疫情缓解，今年消费者开始转向影院和主题公园等其他娱乐选择。截至10月22日，今年纸质书销量下降6%至约5.89亿册，而2021年和2020年同期分别增长11.3%和8.8%。

**撰稿人：**杰西卡·通克尔，邮箱：[email protected]；杰弗里·A·特拉亨伯格，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年11月3日印刷版，标题为《企鹅出版寻求西蒙与舒斯特协助上诉》。