医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新医疗健康领域市场动态。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间10:59 - Abiomed公司（Impella心脏泵制造商）最近财年销售额突破10亿美元。去年医疗设备部门销售额达270亿美元的强生公司，通过将该泵引入更多市场可能提升Impella销量。分析师表示，强生设定的销售增长目标对Abiomed而言可能难以在其166亿美元收购条款下实现。若本十年后期某12个月内Abiomed销售额超过37亿美元，其股东将获得强生的额外付款。分析师认为该目标颇具野心，意味着约20%的年均增长率。相比之下，Abiomed最新季度剔除汇率影响后的同比收入增长为11%。不过交易结构降低了未达标风险，因为分析师指出，只有达成目标时Abiomed股东才能获得额外付款。([email protected])

东部时间10:17 - Humana淡化大规模初级医疗收购前景。CEO布鲁斯·布鲁萨德表示，公司专注于"市场内收购并将其整合到现有初级医疗诊所中"。他称虽然评估过大型交易，但"基于当前高估值等因素，并不认为这是正确方向"。Humana目前更关注"中小型收购"。《华尔街日报》此前报道Humana曾考虑收购Cano Health。([email protected]; @annawmathews)

1018 美国东部时间 - 美国银行将 Catalent 的评级从买入下调至中性，并将其目标价从125美元大幅削减至60美元，理由是这家合同制药公司在大幅下调全年业绩指引后缺乏短期可见性。美国银行分析师在研究报告中表示，尽管他们认为该公司不存在根本性结构问题且股价相对便宜，但鉴于Catalent在8月底突然大幅调整业绩指引，“我们很难建立信心”。Catalent股价昨日暴跌25%触及2020年4月以来低点后，目前基本持平。([email protected])

0959 美国东部时间 - 强生公司 押注快速增长的心脏泵业务以提振其医疗器械板块销售，但分析师指出，要实现这项新业务的雄心增长目标将面临挑战，且正在进行的临床试验未必能产生推动Abiomed设备更广泛应用的结果。强生销售人工膝关节和隐形眼镜的医疗器械业务多年来增长乏力，由于公司计划明年将销售泰诺和创可贴的消费者健康部门分拆为独立公司，扭转该业务局面显得更为重要。分拆后强生将保留制药和医疗器械部门。高管表示Abiomed将为公司产品线增加名为Impella的心脏泵这一新兴快速增长业务。([email protected])

0942 美国东部时间 - Humana表示分析师对2023年的普遍预期与其盈利指引相符。该公司向投资者保证，预计明年个人医疗保险优势计划参保人数将增加32.5万至40万，较今年增长7.1%至8.7%。公司称预计保留率将提高，正加强内部销售力度并与外部渠道紧密合作。其团体医疗保险优势计划参保人数2023年将减少约6万，主要由于大客户流失。明年D部分医疗保险处方药计划将减少约100万参保者。([email protected]; @annawmathews)

0914 美国东部时间 - CVS健康公司首席执行官凯伦·林奇表示，她对各州将参与公司与州、市政府及原住民部落达成的50亿美元阿片类药物危机和解协议"高度有信心"。周三宣布该协议的CVS表示，将继续针对和解未解决的任何诉讼进行辩护。每位原告必须同意签署协议。在被问及分析师电话会议上可能有多少原告会同意该协议时，林奇表示无法预测，但鉴于所有州检察长都参与了和解谈判，她持乐观态度。([email protected])

0902 美国东部时间 - CVS试图向投资者保证，对其2024年收益构成阻力的两大因素——与Centene公司的药房福利合同终止以及医疗保险星级质量评分下调——的影响可控。公司表示，这两个问题合计可能对业绩造成约20亿美元影响，但希望通过各项缓解措施将影响降至约10亿美元（每股55美分）。为抵消剩余拖累需进行约100亿美元的股票回购，公司称拥有足够的现金和资产负债表来应对。高管表示，CVS还有收购目标，这可能影响其股票回购计划。([email protected]; @annawmathews)

0838 美国东部时间 - 葛兰素史克股价上涨逾1%，此前这家制药公司公布优于预期的第三季度销售额和营业利润，并上调了全年指引。AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德写道：“近几周来，GSK似乎找到了长期低迷股价的良药。凭借疫苗销售强劲的最新消息上调指引，市场对其新型呼吸道合胞病毒候选疫苗的期待日益高涨。"([email protected])

0751 美国东部时间 - 吉利德科学获得美国食品药品监督管理局（FDA）扩大批准，其慢性乙型肝炎病毒治疗药物Vemlidy的适用范围扩展至12岁及以上患有代偿性肝病的儿童患者。FDA曾于2016年批准该每日一次疗法用于相同适应症的成人患者。吉利德近期报告称，其三季度乙肝和丁肝病毒产品销售额增长7%至2.64亿美元，其中Vemlidy销售额跃升10%。（[email protected]）

0652 美国东部时间 - 诺和诺德强劲的三季度业绩及全年指引上调，意味着市场对其销售额和息税前利润（EBIT）的共识预期将提升2%，但由于对冲损失增加，每股收益（EPS）可能维持不变，花旗分析师在报告中指出。该丹麦制药公司各产品线产能持续扩大以支撑当前收入增长趋势，并确认减肥药Wegovy将于12月在美国全面恢复所有剂量规格的供应。花旗认为短期内股价可能区间震荡，但仍维持买入评级，给出的多空估值区间为1,105-656丹麦克朗。股价当前上涨5.7%至846.10丹麦克朗。（[email protected]）

0627 美国东部时间 - 巴克莱分析师在报告中表示，在稳健的三季度业绩后，葛兰素史克（GSK）已上调全年所有主要业务板块（包括专科药物、普药和疫苗）的收入指引。这家英国制药巨头的季度销售额超出预期，其中新冠治疗药物Xevudy表现优于预期。分析师补充称，即使剔除新冠相关销售，业绩超预期幅度依然显著。股价上涨1.7%至1,469.80便士。（[email protected]）

0543 ET - 摩根士丹利分析师在一份报告中指出，葛兰素史克(GSK)第三季度业绩超出预期，主要得益于带状疱疹疫苗Shingrix、新冠治疗药物Xevudy以及基础药物组合的强劲表现。分析师表示，在业绩超预期及公司上调指引以反映这一强劲势头的推动下，预计周三股价将跑赢大盘。摩根士丹利称，营业利润超预期源于营收表现强劲且特许权使用费高于市场共识，但部分被较高的运营费用所抵消。分析师表示，制药和疫苗业务整体销售额也超出市场预期。葛兰素史克股价上涨1%，报1461便士。([email protected])