《华尔街日报》：登士柏西诺德公司发现激励措施会计处理不当，计划重报收益

登士柏西诺德公司周二表示，发现其在确定与销售退货准备金和保修准备金相关的估计时使用了错误的会计方法和假设。图片来源：Pavlo Gonchar/Zuma Press登士柏西诺德公司计划重述其收益，并加强财务报告控制。此前该公司完成了一项内部调查，该调查导致其季度申报延迟数月，并使这家牙科产品制造商面临退市风险。

这家总部位于北卡罗来纳州夏洛特的公司生产X光机和牙钻，于3月开始调查去年向经销商销售产品时使用的激励措施，以及是否对这些激励措施进行了适当的会计处理。登士柏周二表示，发现其在确定与销售退货准备金和保修准备金相关的估计时使用了错误的会计方法和假设。

为了核算激励措施，企业通常遵循可变对价规则，这需要估计产品和服务的销售收入。估计包括不固定的金额，可以由公司未来的业绩等因素决定。这可能导致在错误的期间记录销售和其他错误。上市公司发现，根据2018年生效的美国收入确认规则，做出估计更加困难，因为这些规则要求比以前更高水平的判断。

登士柏还深入审查了自身的财务报告，发现其中存在错报，掩盖了公司在截至2021年9月30日的季度未能实现内部财务目标及外部财务分析师预期的事实。该公司表示，其2021年前九个月的净销售额和净利润分别被高估了3500万美元和2700万美元。登士柏还承认，2021财年的净销售额和净利润也分别虚增了2000万美元和1000万美元。

此外，登士柏透露曾向北美经销商提供额外激励措施（包括延长付款期限），以促使他们在2021年第三和第四季度采购产品来完成内部销售目标。该公司在这两个季度确认了总计1.08亿美元的相关净销售额。

登士柏表示，这些操作导致经销商在期末库存增加，进而使得2022年第一和第二季度对经销商的销售额下降。

会计专家指出，这种行为属于"渠道填充"——通过向经销商输送超出其实际销售能力的产品来虚增销售额和利润的欺诈手段。“这是信息披露问题，因为投资者隐瞒了真实的销售趋势，“德克萨斯大学奥斯汀分校会计学副教授杰弗里·约翰斯解释道，“当前确认了过多收入，却未向公众披露这些操作将导致未来销售额下降。”

登士柏周二表示，美国证券交易委员会针对这些问题的调查仍在进行中。该公司曾于5月声明已就内部审查事项主动联系监管机构。

宾夕法尼亚州立大学会计学副教授J·爱德华·凯茨表示，监管机构对登士柏的处理可能比其他被指控渠道填充的企业更宽松，因为该公司进行了自查并计划解决问题。“我不认为这会引发重大的监管反应，“凯茨先生说。

美国证券交易委员会发言人称，该机构不对潜在调查置评。登士柏女发言人除公司申报文件和新闻稿外拒绝进一步评论。

登士柏在5月还表示，其审计和财务委员会正在调查有关指控，即该公司前任和现任高级管理团队成员曾指示使用激励措施并采取其他行动以实现2021年高管薪酬目标。

登士柏周二表示，委员会没有发现前首席执行官唐·凯西和前首席财务官豪尔赫·戈麦斯专门指示使用激励措施以实现高管薪酬目标的证据。然而，该公司称，这些高管没有保持适当的合规控制，并营造了一种员工不敢提出顾虑、担心遭到报复的文化。

在注意到2021年第四季度中国经销商产品退货异常后，登士柏于6月将调查范围扩大至中国。调查发现，登士柏在中国处理的退货和换货不符合现有经销商协议和销售合同。

该公司表示，登士柏中国商务团队成员未能向会计团队提供有关退货的所需信息。因此，登士柏在2021年第三季度多报了约400万美元的净销售额，这些销售额本应在下一季度入账。对控制和程序的重新评估发现，该公司财务报告内部控制存在一个或多个重大缺陷。

登士柏西诺德公司周二表示，将修订其截至2021年9月30日的季度财务报告以及截至2021年12月31日的财年年度报告。公司高管已开始对财务报告控制、披露控制及程序进行改进和补救措施。该公司表示，管理层将持续评估相关程序、流程及控制措施，并根据需要进行调整。

戈麦斯先生于四月宣布将辞去登士柏职务，转投Moderna担任首席财务官。但在这家制药与生物技术公司就职仅一天后，随着登士柏披露内部调查，他便离开了该公司。登士柏于九月任命格伦·科尔曼为新任CFO，其此前曾任医疗设备公司Integra LifeSciences Holdings的首席运营官。

在披露调查前，登士柏已于四月解除了凯西先生的职务。凯西先生和戈麦斯先生均未回应置评请求。

由于未提交本年度第一、二季度的正式财报，登士柏已不符合纳斯达克证券交易所的上市规则。公司表示调查期间无法提交季度报告，但在此期间仍披露了初步数据。该公司预计将在11月9日左右发布第三季度业绩报告。纳斯达克方面拒绝置评。

登士柏西诺德公司9月表示，已与贷款方就其循环债务达成协议，以获得更多时间提交截至6月30日的季度财务报告，从而避免潜在风险。报告截止日期从9月30日延长至11月7日。

威尔·福伊尔对本文亦有贡献。

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