《华尔街日报》：利率上升致保诚集团遭受重大亏损

保诚集团所谓的调整后营业收入从14.9亿美元下滑46%至8.03亿美元。图片来源：Jose A. Alvarado Jr./《华尔街日报》利率上升和股市波动重创了保险公司保德信金融集团第三季度的业绩，而美国国际集团则因佛罗里达州飓风伊恩的索赔而遭受打击，两家公司表示。

这两家大型保险公司在这个艰难的季度面临着不同的挑战。保诚所谓的调整后营业收入从14.9亿美元下滑46%至8.03亿美元，并转为净亏损2.84亿美元，而去年同期净利润为15.3亿美元。

该保险公司将14.6亿美元的税前净实现投资损失及相关费用和调整主要归咎于利率上升。其中约1亿美元的税前损失来自剥离和终止的业务。

由于利率上升、股票下跌和高风险债券下跌，保诚全球投资管理部门PGIM的管理资产下降了20%，至1.206万亿美元。该公司还提到了第三方净流出——与去年同期宣布创纪录的1.514万亿美元资产形成鲜明对比。

保诚集团首席执行官查尔斯·洛瑞表示，业绩受到"市场环境影响，包括另类投资回报的波动性和较低的费用收入"。他补充说，更高的利率"将随着时间的推移对我们的业务产生经济效益"。

保险公司在需要支付索赔之前将客户的保费进行投资，并将大部分资金持有在高品质债券中。一小部分通常投入私募股权基金和其他另类投资，这些投资去年带来了超常收益。今年，保险公司在新债券购买上享受更高的利率，但私募股权业绩同比大幅下降。

美国国际集团（AIG）表示，其财产意外保险业务（为全球公司提供保险并保护富裕房主的财产等业务）带来了更高的承保利润。其正在逐步剥离的人寿和退休部门年金销售强劲。

但由于另类投资未能重复其收益，净投资收入下降28%至26.7亿美元，这些亮点被抵消。

AIG的调整后收入（不包括被视为非经常性的项目）下降39%至5.09亿美元。其净利润跃升63%至27亿美元，这得益于与一个已剥离但仍持股份的部门相关的衍生品净实现收益。

AIG表示，其承保利润包括6亿美元的预估灾难成本，来自9月下旬袭击佛罗里达州西南部的飓风伊恩和其他天气事件。根据穆迪投资者服务公司的数据，按保费量计算，AIG是佛罗里达州最大的商业财产保险公司之一。它也是富裕家庭住宅和其他财产的重要保险公司，但未进入该州房主保险前十名。

美国国际集团(AIG)本季度的灾难损失金额较上年同期的6.28亿美元略有下降，主要预期成本来自飓风“艾达”。随后，“艾达”在路易斯安那州登陆，并在向美国东北部移动过程中引发了龙卷风和洪水。

“伊恩”预计将取代“艾达”，成为美国财产保险公司承保的损失最惨重的自然灾害中排名第二的灾害。根据行业组织保险信息研究所的数据，“艾达”造成的保险损失估计为360亿美元。华尔街分析师表示，从公开上市的财产保险公司在第三季度业绩中披露的“伊恩”相关灾难总损失来看，全行业保险损失将在500亿至600亿美元之间。按2021年美元价值计算，2005年的飓风“卡特里娜”是损失最惨重的自然灾害，保险损失达896.8亿美元。

AIG本季度还包括其人寿保险部门首次公开募股(IPO)的延迟启动。图片来源：justin lane/Shutterstock美国国际集团首席执行官韩沛德(Peter Zaffino)表示，该公司的最新业绩“在充满挑战的宏观经济环境和美国历史上保险损失最大的飓风之一的背景下，更显出色。”

AIG本季度还包括其人寿保险部门（品牌为Corebridge Financial）首次公开募股(IPO)的延迟启动，该部门9月中旬出售了12.4%的股份。此外，黑石集团(Blackstone Group)还持有该部门9.9%的股权。

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