是否应提前退休以获得更高的养老金一次性领取？——《华尔街日报》

对于数百万拥有养老金计划的劳动者而言，何时退休以及如何规划退休的数学计算正在发生变化。这要归咎于利率的急剧上升。

当劳动者带着养老金退休时，许多人面临两种选择：要么领取终身月付养老金，要么选择一次性支取。近年来多数人选择一次性支取，且支取金额总体呈上升趋势。但财务顾问指出，随着利率攀升，一次性支取金额降幅高达30%，这引发了提前退休潮。

利率上升对养老金计划是利好消息，因为其持有的债券能获得更高利息，从而降低未来福利的支付成本。但对于临近退休者而言，由于一次性支取金额是基于未来福利的现值计算，该金额会随利率上升而缩水。而按月发放的养老金则不受利率波动影响。

这种局面让雇员陷入两难：立即退休锁定当前的一次性支取金额，还是继续工作但承担利率持续上升导致支取额缩水的风险。

“对很多人来说，这是他们人生中最重要的财务决策之一，因为养老金通常占其资产的很大比重。“芝加哥财务顾问拉里·佩尔辛表示。

根据美国劳工统计局2022年调查，15%的私营部门员工享有养老金计划。美国人口普查局数据显示，16%的65岁及以上美国人领取私营部门养老金。

养老金计划中每年更新一次性领取金额的工人，若想获得2021年更高的总额，可能仍需尽快退休。

福特汽车公司最近告知潜在退休者，如果他们希望于12月1日前退休，需在11月底前通知公司，这是在高利率降低养老金支付前兑现的最后期限。

在肯德基，包括美国首席运营官在内的三位高管最近告诉母公司百胜餐饮集团，由于利率上升对养老金计划的影响，他们将于11月底离职。

顾问们表示，包括本田美国开发制造有限责任公司、星座能源公司和爱克斯龙公司在内的多家企业的客户都在面临这一抉择。

顾问们指出，对于那些原本就计划不久后离职，并且在财务和心理上已做好准备的人来说，提前退休以获得更高的一次性养老金可能是有意义的。

但其他人可能更适合继续工作以增强财务状况，包括今年遭受损失的401(k)账户。

由于退休决定需要财务规划和优先事项分析，“我不会仅仅因为这种情况就提前退休，”前养老金精算师、提供退休规划网络研讨会和研讨会的Rest-of-Life Communications总裁史蒂夫·弗农说。

“很多人看到他们的一次性金额，会想，‘哇，我发财了’，但这就是他们思考的极限，”弗农先生说。

以下是一些需要考虑的关键问题。

我应该选择一次性领取还是坚持领取养老金？

第一步是了解每种选择能获得多少金额。

大多数养老金计划提供在线计算工具来展示数据。向您的计划管理员或人力资源部门咨询：养老金计划何时更新用于计算一次性付款的利率，以及这一变化将如何影响您的预计支付额。华盛顿Groom Law Group律师事务所（为企业提供福利咨询）的负责人Lou Mazawey建议，还应询问如果您希望退休以获得更高的一次性付款，需要在何时通知公司。

然后考虑养老金是否对您更有利，养老金通常根据工龄和工资等因素，为退休人员提供直至去世的月度支付。退休人员还可以选择将养老金延续至配偶的寿命期限，但这一福利通常会减少月度收入金额。

许多退休人员认为，拥有一份不随市场波动的收入让他们更有安全感。由于养老金能防止退休人员耗尽资金，对于那些预期寿命较长的人来说，这是一个合理的选择。

根据咨询公司Willis Towers Watson的数据，约50%至80%的员工选择一次性领取，具体比例取决于公司和行业等因素。对一些人来说，吸引力在于它提供了灵活性，可以留下一笔钱给继承人或用于应急。

许多退休人员认为，通过一次性领取并投资，他们可能获得比月度收入更高的回报。

一生中哪种方式收益更高？

俄亥俄州哥伦布市的顾问布莱恩·泰特梅尔最近为一位58岁客户做了分析，该客户可选择一次性领取54万美元或每月领取2150美元的养老金。

泰特梅尔表示，假设客户或其配偶活到85岁，他们需要每年平均获得2.4%的收益才能与养老金累计收入持平。如果活到95岁，则一次性领取金额的年化收益率需接近4%才能与养老金相当。

泰特梅尔指出，若将这笔资金按股票债券各半投资，长期来看有很大概率实现超过2.4%的年均收益。“如果他愿意通过增持股票承担更多风险，可能使总额显著超过养老金收益。”

他表示客户也可能用部分或全部一次性款项购买年金。按当前利率，即期年金每月可支付约2600美元，较养老金多出450美元。但待养老金计划更新一次性支付金额后，年金与养老金的月付差距可能缩小。

是否应提前退休以获得更高一次性补偿？

泰特梅尔的客户需在未来几个月内提前约一年退休，才能在支付额下降前获得54万美元补偿。

若继续工作一年，虽可获得7万美元薪资，但一次性补偿可能减少20%（10.8万美元），且基于新利率，3万美元提前退休激励金也将部分缩减。

“就他的情况而言，再工作一年在经济上并不划算，”泰格迈耶先生表示，并称他的客户财务状况良好，可以退休。

对其他人来说，这个计算就不那么明确了，这取决于对支出和收入的影响。提前退休可能意味着更高的医疗保险费用，或者可能意味着错过即将到来的奖金支付和401(k)计划供款。

提前退休并在计划之前申请社会保障的人可能会收到更少的月度支票，因为在62岁至70岁之间，每延迟一年申请，支付的金额就会增加。

提前退休的人通常会更快动用他们的储蓄，这意味着他们必须让这笔钱维持更长时间。

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