瑞士信贷寄望于"财神爷"重振投行业务 - 《华尔街日报》
Margot Patrick, Julie Steinberg and Justin Baer
迈克尔·克莱因2010年离开花旗集团后的照片。图片来源:Jin Lee/彭博新闻迈克尔·克莱因自十多年前离开花旗集团以来,一直为全球一些最具实力的公司和投资者牵线搭桥。
如今,他找到了自己的归宿——即将成为瑞士信贷集团新组建的投资银行部门CS First Boston的首席执行官,这是他第三次转型,使他成为华尔街主要CEO之一。
瑞士信贷周四表示,将分拆CS First Boston,作为一项包括出售40亿美元新股和裁员9000人的生存计划的一部分。高管们表示,外部投资者和员工最终可能持有该部门的大部分股份。
现年58岁的克莱因出人意料地被任命为该职位,此前他作为董事会战略委员会主席,在今年夏天领导了对瑞士信贷投资银行的审查。
克莱因曾与花旗集团最高职位失之交臂,如今在新职位上,他将能够利用瑞士信贷7070亿美元的资产负债表,加强该行一度强大的股票和债券承销以及交易咨询业务。其目的是重振投资银行在上世纪80年代繁荣时期的品牌和精神,当时克莱因刚开始在First Boston的竞争对手所罗门兄弟公司工作。
克莱因的支持者认为,他的雄心壮志、人脉资源和敏锐直觉将为新部门注入动力,并凝聚团队向心力。此前,财务与声誉丑闻导致瑞信银行家大量流失,员工士气低迷。多年来,包括从第一波士顿和瑞信收购的另一家公司Donaldson, Lufkin & Jenrette加入的银行家们,一直抱怨缺乏自主权。
雷蒙德·麦圭尔表示:“当别人看到不确定性和混乱时,迈克尔看到的是清晰度和机遇。“2005年克莱因将麦圭尔招入花旗集团,后者后来担任该行副董事长,去年竞选纽约市长未果。
鉴于潜在的利益冲突,也有人质疑让克莱因执掌其亲手参与创建的业务是否合适。
瑞信董事长阿克塞尔·莱曼称克莱因未参与计划表决,仅能"从技术角度提供建议,协助建立决策依据”。
知情人士透露,克莱恩的咨询公司M. Klein & Co.将并入新成立的瑞信第一波士顿。瑞信拒绝置评,克莱恩谢绝采访。此举正值这位银行家的其他业务(如发起特殊目的收购公司)有所降温。克莱恩曾是近期SPAC热潮的代表人物,但成败参半。
2018年,时任瑞信董事长乌尔斯·罗纳为增强投行实力并借助其欧美中东经验(瑞信为该地区部分顶级富豪管理财富),力邀克莱恩加入董事会。
2021年3月,当瑞士信贷因Archegos资本管理公司倒闭损失逾50亿美元时,克莱恩先生的参与程度进一步加深。瑞士信贷试图解决内部问题并开始缩减规模,最终导致周四决定分拆第一波士顿。
一位了解董事会成员想法的人士表示,随着计划成形,克莱恩被其他董事会成员视为运营该业务的当然人选。
瑞士信贷首席执行官乌尔里希·克尔纳表示,该独立部门在不同所有者手中或通过股市上市可能具有更高价值,而瑞士信贷将保留少数股权。
克莱恩在所罗门兄弟公司学得行业本领,大学毕业后加入时正值1980年代鼎盛时期。随着该公司与后来成为花旗集团的机构合并,他步步高升,推动其进入企业咨询领域并从竞争对手那里夺取费用。
认识他的人说,他曾想成为花旗集团首席执行官,但在2008年夏天离开,当时银行选择了维克拉姆·潘迪特,而华尔街陷入危机模式。
当克莱恩离开时,陶氏化学公司正在进行收购并需要他的帮助。时任陶氏首席执行官、花旗董事会成员的安德鲁·利维里斯让潘迪特放弃了竞业禁止协议。克莱恩的精品公司帮助陶氏在2015年完成了与杜邦公司的1200亿美元合并协议,凸显了他在重复业务上的天赋。
2008年9月,潘迪特接到了类似的电话。时任巴克莱银行总裁的鲍勃·戴蒙德需要克莱恩的帮助,从破产中收购雷曼兄弟的大部分美国业务,这对这家英国银行来说是一次重大成功,为克莱恩赚取了1000万美元。
“他可能是我在华尔街认识的最勤奋的人,”现任陶氏公司总裁兼财务总监霍华德·昂格尔莱德评价道。
与克莱因共事过的人表示,他彬彬有礼——与他同辈的某些银行家不同,常常会寄送手写感谢信。
克莱因的崛起源于在沙特阿拉伯的工作经历,包括2011年沙特阿美(官方名称为沙特阿拉伯石油公司)与陶氏化学的合资项目。据熟悉此事的沙特官员透露,时任阿美总裁兼首席执行官的哈立德·法利赫对他印象深刻,并邀请他协助筹备2019年那场规模空前的首次公开募股。
一位知情人士透露,在估值未能达到预期的2万亿美元这一危急时刻,克莱因与银行家们集思广益寻找新的营销切入点,并亲力亲为处理细节工作,比如准备幻灯片。
利伟诚提到,在一场重大仲裁案中,克莱因说服对方迅速支付部分款项以示诚意。他称赞克莱因的谈判技巧及其在仲裁和陶氏杜邦合并案中的表现:“这个要求确实有点厚脸皮”。
同为第一波士顿校友的麦奎尔表示,克莱因必定已全面考量过接手事项的各个维度。瑞信的前景仍不明朗,一些分析师认为分拆可能使简化运营的努力复杂化。
“迈克尔·克莱因从不会毫无计划地行动,”麦奎尔如是说。
Summer Said 对本文有贡献。
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