芯片设备公司提前迎来万圣节——《华尔街日报》

SK海力士表示，随着智能手机和个人电脑出货量骤降，公司面临"几乎前所未有的需求疲软"。图片来源：JUNG YEON-JE/AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGES存储芯片企业的盛宴迅速转为饥荒。削减资本支出是使供需重新平衡的必要举措——但这将给上游半导体设备制造商带来更多坏消息。

全球第二大存储芯片制造商、韩国SK海力士周三表示，在公布上季度差于预期的业绩后，将把2023年的资本支出削减逾一半。在此之前，其他芯片公司也公布了类似的削减计划。美光科技上月表示，将把明年的资本支出削减30%。芯片代工企业台积电也把今年的资本支出预期从2022年初的400亿至440亿美元下调至360亿美元。

所有这些对销售芯片制造工具的公司构成了又一次沉重打击。在拜登政府10月初对向中国半导体公司出口实施全面限制后，应用材料和泛林集团等芯片制造设备公司将失去一些中国客户。

SK海力士表示，随着智能手机和个人电脑出货量暴跌，公司面临"几乎前所未有的需求疲软"。9月当季内存芯片价格下跌约20%，公司营业利润环比下滑61%，利润率减半。

但市场似乎对这些令人失望的业绩视而不见。投资者可能希望大幅削减开支能帮助迅速缓解全球内存芯片突然出现的供应过剩。周三SK海力士股价上涨0.4%，三星电子涨幅达3%。自去年见顶以来，这两只股票均已下跌约三分之一。

对中国的限制措施也可能有助于缓解芯片过剩。新规实质上将遏制长江存储等快速崛起的中国内存芯片企业——业内长期担忧这些企业会给市场带来更多供应。

然而半导体禁令也给SK海力士和三星带来困扰，因为两家公司在中国拥有大量制造设施。这两家韩国企业获得了一年期的设备进口豁免许可，但不太可能进一步扩大在华产能。摩根士丹利数据显示，SK海力士近半数DRAM（动态随机存取存储器）产能位于中国。

内存芯片企业紧缩开支对自家股东可能是好消息，但对向它们销售设备的企业而言却意味着又一强劲逆风，同时也再次印证了芯片行业衰退的深度远超预期。

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刊登于2022年10月27日印刷版，标题为“芯片设备公司遭遇饥荒”。