瑞士信贷接近出售证券化产品部门 - 《华尔街日报》

这家瑞士银行正在出售价值数十亿美元的资产，以帮助支付战略转型的费用。图片来源：Stefan Wermuth/Bloomberg News瑞信集团即将与重量级投资者阿波罗全球管理公司和太平洋投资管理公司达成协议，出售其证券化产品部门，作为从华尔街撤退的一部分，知情人士透露。

这家瑞士银行将于周四公布此次出售的细节，以及其他为计划中的战略转型采取的措施。证券化产品部门负责承销融资，并将抵押贷款债券和其他证券打包转售。该部门虽然带来了高回报，但瑞信高管在7月表示，它不符合公司未来的发展构想。

据《华尔街日报》此前报道，有两个竞标集团成为该业务的热门买家。其中一个财团包括大型债券管理机构Pimco和大型另类资产管理公司阿波罗。据一些知情人士透露，该财团击败了由Centerbridge Partners和人寿再保险公司Martello Re Ltd.组成的第二个集团。

在一系列财务亏损和丑闻之后，这家瑞士银行正在出售价值数十亿美元的资产，以帮助支付战略转型的费用。分析师表示，它可能仍需要额外资金，以让投资者更加放心，相信它能够执行计划，从一些不再被视为核心的业务和国家撤退，并削减成本。

瑞信集团最大的资产处置项目之一是其纽约证券化产品部门。该银行7月表示将出售该部门的全部或部分业务。这笔即将达成的交易条款尚未披露。

知情人士透露，由于部分业务服务于银行其他活动，瑞信可能在出售后保留该部门的部分业务。其中一位人士表示，该部门的资产、基础设施和团队将转移至新东家。

瑞信曾声明需要通过裁减投行部门、聚焦富裕客户财富管理核心业务来实现更安全精简的运营。该行将在发布三季度财报时同步向投资者通报计划进展。

此次重组借鉴了十年前全球金融危机后其他银行的改革方案。瑞信主要竞争对手瑞银集团就曾缩减规模，转型为在特定领域保留小型投行业务的财富管理机构。

据《华尔街日报》此前报道，除剥离证券化产品部门外，瑞信还将退出二十多个小型财富市场，并将部分资产划入清算单元。

这笔待决交易反映出投资公司正日益取代华尔街银行在企业融资和信贷供给领域的地位。银行已缩减对高风险杠杆收购的贷款支持，这一空白至少已部分由私人信贷机构填补。

德国安联集团旗下的太平洋投资管理公司管理着1.7万亿美元资产，主要集中在债券等固定收益投资领域。其首席执行官埃马纽埃尔·罗曼曾任高盛集团高管，在加入这家加州资管公司前执掌对冲基金公司英仕曼集团。

该公司投资主管丹·伊瓦西恩(Dan Ivascyn)在金融危机后的几年里成功押注了抵押贷款债券的复苏。

截至6月30日，阿波罗管理的资产达5150亿美元，其中信贷业务约占3760亿美元。

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本文发表于2022年10月27日印刷版，标题为《瑞信接近出售业务部门》。