金融服务综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间13:14 - 发现金融服务公司表示，随着通胀持续，消费者开始减少在耐用品和旅行等类别的支出。高管在财报电话会议上称，旅行支出从今年夏季的激增态势有所放缓，当时人们将资金优先用于疫情期间被搁置的体验和度假。与一年前相比，耐用品的消费也在减弱。不过，发现公司表示，其客户大体上能够消化通胀影响。股价上涨4%至99.72美元。（联系邮箱：[email protected]；推特：@knhardison）

美国东部时间12:04 - 一位美国金融家表示，英国脱离欧盟并未取得预期效果，该国应就重新加入欧盟举行公投。天桥资本创始人安东尼·斯卡拉穆奇接受CNBC采访时指出，自脱欧以来，英国经济规模已从德国的十分之九缩减至十分之七，前景尚不明朗。他补充说，当前英国民调显示民众会在公投中选择重返欧盟。“我认为英国确实应该就脱欧问题再次公投。脱欧没有成功，“斯卡拉穆奇表示，“英国需要重新加入欧盟，停止这场闹剧。"（联系邮箱：[email protected]）

1155 欧洲中部时间 - 欧洲股市多数上涨，科技股的涨幅抵消了银行和石油股的下跌。欧洲斯托克600指数和法国CAC 40指数均上涨超过1%，德国DAX指数攀升0.9%，而英国富时100指数则持平，因英镑在英国首相里希·苏纳克任命后出现反弹。布伦特原油价格上涨0.3%至每桶91.52美元，道琼斯指数上涨0.9%。银行股走低，此前汇丰银行报告第三季度利润下降，并拨出11亿美元用于预期信贷损失。尽管如此，罗技、Netcompany和北欧半导体等公司涨幅居前。IG分析师约书亚·马奥尼写道：“尽管前方经济困难持续发出警告信号，但市场仍保持乐观基调。"（[email protected]）

1148 欧洲中部时间 - CIBC的罗伯特·卡特利尔在一份研究报告中表示，Tidewater Renewables与阿尔伯塔投资管理公司签订的1.5亿加元贷款有利于增长，但可能伴随一些风险。贷款利率为6.5%，优于当前市场利率，并带有一些通胀调整条款，可能将其推高至8.5%，但分析师表示，这笔交易使公司面临通胀风险和一定的稀释风险。卡特利尔说：“我们认为这一利率可能会增加现有信贷安排的成本，而发行认股权证使得这一因素成为可能。“他补充说，积极的一面是，将AIMCo作为潜在的资本供应商可能有助于加快未来的增长前景。（[email protected]）

1021 东部时间 - 瑞银集团管理层对净利息收入的评论出人意料地保守，花旗分析师在电话会议后的研究报告中指出。这家瑞士银行表示，第四季度财富管理与个人及企业银行业务合并的净利息收入将环比增长2亿美元，达到20.7亿美元。但首席执行官对2023年净利息收入的指引是基于第四季度年化数据，约为82.7亿美元，略高于当前市场共识的82.3亿美元，尽管随着央行加速加息，利率路径更为陡峭。分析师认为，这可能部分源于管理层的保守态度，但存款结构的变化——客户转向有特定到期日的存款——以及存款量的减少已经侵蚀了部分因利率上升带来的净利息收入增长空间。瑞银股价上涨6.9%，报16.18瑞士法郎。（[email protected]）

0921 东部时间 - Centene公司将其2024年药房福利合同授予信诺集团旗下的Express Scripts。在财报电话会议上，Centene高管表示新协议带来的预期节省超出了最初预期，但未透露细节。该公司表示将继续推进核心药房福利管理服务，同时考虑扩展相关业务。Cowen分析师估计Centene年度药品支出约为350亿美元，并认为该合同可能使信诺2024年每股收益提升约5%。此前Centene就药房福利历史问题与各州达成一系列法律和解后，一直在剥离自有药房福利管理资产。（[email protected]; @annawmathews）

0617 东部时间 - 伦敦证券交易所集团的第三季度更新显示出一贯的进展，杰富瑞分析师在一份研究报告中表示，这种进步应逐渐成为预期。这家证券交易所和金融信息公司拥有众多可支配的成本杠杆，使其能够重申目标并强化股票故事中的自助角度。基础收入增长处于其指导范围的上限——7.0%——其成本控制和协同交付的强劲记录为其实现息税折旧摊销前利润率目标提供了信心。杰富瑞对该股给予买入评级，目标价为100.00英镑。([email protected])

0541 东部时间 - 汇丰控股的股票领跌富时100指数，下跌7%，此前该银行报告第三季度利润下降，并拨出11亿美元用于预期信贷损失。专注于亚洲的银行业巨头调整后的税前利润增长了18%，达到65亿美元，Hargreaves Lansdown表示，这得益于多年来最高的净利息收入水平。“然而，市场并未对这一消息感到高兴，反而通过推低股价作出反应，”HL基金经理史蒂夫·克莱顿在一份报告中表示。“投资者对首席财务官意外变更的宣布以及2023年的谨慎前景感到不安，”他补充道。([email protected])

0533 东部时间 - 摩根士丹利分析师Magdalena Stoklosa和Vishal Shah在一份研究报告中强调，瑞银的财富管理业务在第三季度在亚洲表现优异。这家瑞士银行表示，其全球财富管理部门在第三季度带来了171亿美元的新增收费资产净额，但亚太地区表现突出，达到66亿美元，年化增长率为25.3%。在欧洲、中东和非洲地区，资产增长了9.7%，在美国增长了2.3%，但在瑞士按年化计算略有下降。分析师补充说，新的资金流入使瑞银在2023年表现良好。摩根士丹利对该股给予同等权重评级，目标价为18.50瑞士法郎。股价上涨4.4%至15.80瑞士法郎。([email protected])

0354 东部时间 - 杰富瑞分析师在研究报告中表示，瑞银的业绩略优于预期，但营收承压显示其仍面临艰难环境。分析师称，这家瑞士银行23.2亿美元的税前利润超出预期5%，主要得益于成本降低3%，而营收仅比共识预期高出1%。他们补充道，尽管净利息收入在无相关信贷风险的情况下持续增长，但其投行业务（全球银行业务收入低于共识预期13%）和财富管理业务仍承受压力。分析师表示，该行第四季度净利息收入环比增加2亿美元的指引意味着对共识预期的小幅上调。杰富瑞给予该股买入评级，目标价19瑞士法郎。股价上涨3.8%至15.70瑞士法郎。([email protected])

0349 东部时间 - 富时100指数下跌0.5%至6983点，汇丰和惠特贝德在公布财报后表现垫底。汇丰股价下跌4.8%，此前该行报告因贷款损失增加和资产出售导致第三季度利润大幅下滑，同时宣布尤恩·史蒂文森将于今年年底卸任首席财务官。拥有Premier Inn连锁酒店的惠特贝德下跌1.7%，该公司警告称受通胀飙升影响今年成本将激增。壳牌和Harbour Energy等油气股也因原油价格走低而表现疲软。([email protected])

0334 东部时间 - 诺基亚分析师在研究报告中表示，CreditAccess Grameen可能是印度小额信贷领域的优质标的。分析师预计，随着2023至2024财年贷款利率上升超过100个基点带来的利润率扩张、扩大网络带来的运营杠杆效益以及低拨备拖累，该公司在2024至2025财年有望实现超过20%的净资产收益率。该经纪商表示，这家印度上市小额信贷机构以相对较低的信贷成本和核销额度过了新冠疫情周期，并将该股目标价从1125卢比上调至1250卢比，维持买入评级。股价下跌1.5%至970卢比。([email protected])