银行提供4.5%的定期存款——但不对普通客户开放 - 《华尔街日报》

摩根大通 公司为大多数客户提供年利率2%的一年期定期存单。而该银行近期向经纪公司富达投资的客户推出了几乎相同的产品——利率却高达4.5%。

随着美联储今年大幅加息，银行正有选择性地提高存款利率。许多银行对所谓经纪存单支付最优利率，这类产品由富裕客户通过经纪公司购买。在金融危机后低利率时代失宠的定期存单（即资金需锁定特定期限的存款），正因这些优惠重获青睐。

根据美国联邦存款保险公司数据，2022年第一季度定期存款占存款总额的比例降至历史低点6.3%，第二季度小幅回升至6.8%。

咨询公司Curinos对联邦银行业数据的分析显示，经纪存单占整个存单市场的比例高达50%。

多家银行通过经纪公司网站提供经纪存单。这类产品通常具备与传统存单相同的多数特征，包括最低存款金额要求和联邦存款保险保障。

但也存在一些差异。富达投资固定收益副总裁理查德·卡特表示，想要在到期前退出经纪存单的客户必须在二级市场出售该产品。他提到，部分产品还设有条款允许银行选择在到期前向客户返还本金及利息。

今年早些时候，61岁的莉·加思赖特在查看嘉信理财账户的投资选项时，被定期存款利率吸引了目光。她上一次购买大额存单还要追溯到上世纪90年代，而嘉信理财提供的利率比她当地银行宣传的高出约一倍。

这位达拉斯退休居民在7月将1万美元投入了Discover金融服务公司发行的9个月期大额存单，年化收益达3.9%。以信用卡业务闻名的Discover通常为客户提供比其他银行更高的存单利率，不过仍低于其通过券商渠道销售的利率。近期直接向Discover购买存单的客户可获得12个月期3.25%的利率。

此后加思赖特女士又追加购买了五张大额存单，并表示如果利率继续上升还会考虑增持。“我从未想过自己会再次购买存单，“她说。

嘉信理财发言人表示，公司整体业务呈现增长态势，9月份网站存单购买页面的访问量较上月增长54%。

Curinos机构存款定价顾问总监亚当·斯托克顿指出，即便在低利率时期，经纪存单利率通常也高于银行直销产品。随着利率攀升，银行正利用这类产品留住高净值客户存款——近期富裕客户的存款黏性已低于普通客户。

“三四个月前多数银行还处于’存款过剩’状态，现在则形成了更平衡的认识：‘我们不想过度激进，但希望在合理范围内维系存款和客户关系’。“斯托克顿解释道。疫情初期政府刺激政策曾导致银行系统存款激增。

上周五，富达和嘉信理财平台上银行提供的一年期经纪存单收益率最高达4.5%，六个月期存单收益率约为4.1%。根据Bankrate.com数据，传统一年期存单的全国平均收益率约为1%。

随着利率上升，许多银行通过嘉信理财等经纪公司提供的存单支付最优利率，部分原因是为了留住高净值客户的存款。图片来源：Justin Sullivan/Getty Images一些在普通客户存款利率调整上行动迟缓的大型全国性银行，正对经纪存单提供优厚条件。富国银行上周五通过嘉信理财提供的一年期存单利率为4.35%，而面向零售客户的13个月"特惠"存单利率约为2.75%。

利差效应显著。客户在富达购买摩根大通近期推出的产品，10万美元存单可比直接从银行购买同类产品多赚约2500美元。

地方和区域性银行也在参与竞争。在嘉信理财提供高利率的银行中，包括仅有三家分行的乔治亚州社区银行麦迪逊银行。

佛罗里达州基比斯坎的财务顾问布莱恩·弗兰克表示，最近他开始向寻求低风险资金存放处的客户推荐该产品。他服务的一对年轻夫妇9月份将计划2024年或之后购房的积蓄存入了一年期存单。他指出，虽然利率无法跑赢高企的通胀，但仍具吸引力。

“这是我们十多年来未曾见过的：联邦存款保险公司（FDIC）承保投资的可接受回报率，”弗兰克先生表示。

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