新规或预示外资审查机构将采取更强硬立场——华尔街日报

美国财政部下属的美国外国投资委员会（简称Cfius）负责审查外资交易。图片来源：Patrick Semansky/Associated Press美国负责审查外资交易是否存在国家安全风险的委员会发布了关于如何处理违规行为的新指南，此举可能预示着即将加强执法力度。

周四发布的执法指南是美国外国投资委员会（Cfius）首次就此议题制定书面规范。这个跨部门委员会由美国财政部牵头，负责审查外资对美国企业和房地产的投资，并可建议总统阻止或撤销交易。

当企业在审查过程中或之后出现失误时——包括未能遵守旨在降低国家安全风险的协议条款——Cfius还有权处以有时相当严厉的处罚。

新指南更具体地说明了Cfius可能如何运用其执法权力，并向企业发出警示。

美国财政部助理部长保罗·罗森表示：“今天的声明传递了明确信号：遵守Cfius的缓解协议不是可选项，委员会将毫不犹豫动用所有手段采取执法行动，以确保及时合规和整改。”

曾在财政部任职、现为King & Spalding LLP律师事务所合伙人的J·菲利普·路德维森指出，Cfius已通过增派人员加强执法能力，此次指南发布可能预示着执法行动即将增加。

“这表明Cfius非常重视执法，企业也应同样重视，”他说。“Cfius很可能还会采取更多执法行动。”

指导文件指出，违反新规的企业在Cfius评估处罚时，其合规努力将受到严格审查。

执法指南列举了可能引发关注的几类违规行为，包括企业未向委员会报备交易、未履行缓解协议或存在重大虚假陈述。

指南称Cfius还将评估行为造成的危害，以及其性质属于过失还是故意。

文件指出，在决定处罚时，Cfius会考量违规者的合规资源（法律顾问、咨询师、审计师和监督人员）及其合规文化，并考虑企业是否主动披露潜在违规行为。

Ludvigson先生建议企业在与委员会互动时应尽可能保持主动和坦诚。

近年来，Cfius被视为抵御中国投资对美国企业和房地产构成风险的潜在屏障。2018年针对中国通过的《外国投资风险评估现代化法案》为Cfius提供了更多资源和更广泛的权限。

拜登总统上月命令该委员会加强审查可能让中国等对手获取关键技术的交易。

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