能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50在道琼斯通讯社独家发布。

美国东部时间15:05 - 美国天然气价格再度暴跌，当日收跌4.9%至每百万英热单位5.4620美元，创下连续第四日下跌，并触及6月30日以来最低收盘价。明日美国能源信息署（EIA）将于东部时间10:30公布的周度库存报告可能再次显示三位数的超预期注储量，因强劲产量与疲软季节性需求正缓解全年紧张的库存状况。《华尔街日报》调查预测本周注储量将达1020亿立方英尺，远超730亿立方英尺的历年均值。尽管年初至今仍累计上涨46%，但主力合约自10月初以来已下跌近20%。（联系记者：[email protected]）

美国东部时间11:01 - WTI原油价格维持早盘涨幅，现上涨0.6%至每桶83.28美元，有望实现四个交易日来首次收涨。EIA周度库存报告显示原油库存意外减少170万桶，与《华尔街日报》调查预测的增加170万桶形成鲜明对比。Kpler分析师马特·史密斯在邮件中指出：“战略储备释放量缩减（仅360万桶！）、出口显著增强及进口微降共同促成了原油库存的小幅下降。本周报告整体温和，成品油库存也几无变动——尽管隐含需求似乎持续承压，四周平均汽油需求同比下滑6.4%。"（联系记者：[email protected]）

0956 ET - 加拿大帝国商业银行经济学家Karyne Charbonneau表示，加拿大通胀降温幅度低于预期，这可能会让"加拿大银行的一些人感到沮丧”。加拿大统计局数据显示，9月份年化通胀率仅较上月微降0.1个百分点至6.9%。该机构称这是CPI连续第三次减速，主要原因是汽油价格下跌。Charbonneau指出：“鉴于这些价格此后出现反弹，下个月整体通胀可能会再次朝着错误的方向暂时发展。加拿大央行显然尚未降服通胀这头猛兽，因此下周势必会再次大幅加息至少50个基点。"([email protected])

0955 ET - 新英格兰地区警告今冬电网将面临压力，美国国家矿业协会将部分责任归咎于该地区淘汰燃煤电厂的决定。根据美国能源信息署数据，虽然美国全国仍使用煤炭生产约22%的电力，但新英格兰地区煤炭发电占比不足1%。“煤炭和石油曾经提供燃料多样性，但已被完全挤出该地区电网，“全美矿业协会发言人Ashley Burke告诉《华尔街日报》：“如今天然气占新英格兰地区发电量的50%以上，由于管道容量受限、对液化天然气的依赖以及严寒天气下天然气需求激增，当需求飙升时该地区几乎没有太多选择余地。"([email protected])

0951 ET - 蒙特利尔银行经济学家Benjamin Reitzes表示，汽油价格帮助稳定了9月份CPI。最新数据显示过去三个月汽油价格累计下跌23%，但仍较去年同期上涨14%。Reitzes在研究报告中指出，10月迄今汽油价格有所回升，使通胀前景变得不明朗。加拿大统计局称，经月度调整后，9月汽油价格下降7.4%，8月为下降9.6%。([email protected])

0824 东部时间 - 花旗表示，RWE不太可能受到德国暴利税的影响，因其2022年大部分利润来自低于潜在能源价格上限的对冲定价。据媒体报道，柏林正考虑从电力公司征收额外利润以资助电价上限政策。花旗分析师Piotr Dzieciolowski在报告中指出：“我们理解该税率将适用于超过欧盟委员会公布的180欧元/兆瓦时上限的利润，这一选项应在意料之中。“股价下跌3.7%至37.28欧元，花旗认为部分原因在于180欧元上限未获确认，加剧了政策冲击风险。([email protected])

0747 东部时间 - Benchmark分析师Nathan P. Martin在研究报告中称，澳大利亚异常潮湿的季度可能导致皮博迪能源海运动力煤发货量低于最初预期，且吨成本上升。Benchmark现预计皮博迪能源发货量将从380万吨降至370万吨，吨成本从47美元上调至48.5美元，并下调该煤炭矿业公司三季度经调整EBITDA预估，从4.8亿美元调降至4.4亿美元。Martin表示：“展望未来，鉴于全球动力煤市场走强，我们仍认为皮博迪能源有望创造可观自由现金流。“Benchmark维持买入评级，目标价从29美元上调至31美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0738 美国东部时间 - 贝克休斯尽管因产量下降和成本效率降低导致第三季度出现亏损，但仍对石油和天然气前景持乐观态度。这家工业服务和油田服务公司认为全球上游投资将迎来多年增长期。“居高不下的天然气和液化天然气价格对未来油气最终投资决策仍具有建设性意义，“首席执行官洛伦佐·西蒙内利表示。此外，西蒙内利指出欧美近期政策动向很可能助推清洁能源开发的显著增长。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0730 美国东部时间 - 贝克休斯在宏观经济逆风中第三季度转为亏损，但近期重组有望帮助其在进入2023年时克服诸多挑战。“这些变革旨在强化业务聚焦、提升运营效率，使贝克休斯在快速变化的能源市场中占据更有利位置，“CEO西蒙内利表示。上月该公司宣布重组架构，将业务划分为油田服务与设备、工业及能源技术两大报告部门。西蒙内利称这些结构调整也将提升股东价值。盘前股价上涨2.2%。([email protected]; @sabelaojeaguix)

0409 美国东部时间 - 原油价格涨跌互现，交易员正评估美国释放战略石油储备对整体市场的影响。布伦特原油下跌0.3%至89.80美元/桶——这是数周来首次跌破90美元关口；WTI原油则上涨0.3%至82.28美元/桶。SPI资产管理公司管理合伙人斯蒂芬·英尼斯在报告中指出：“随着美国中期选举临近，石油市场的政治博弈将日趋激烈。“据悉白宫正考虑限制燃料出口以抑制国内油价，但这可能导致海外市场价格上涨。([email protected])

1703 美国东部时间 - 美国石油协会报告显示，上周美国商业原油库存意外下降130万桶，据一位引用数据的人士透露，同时汽油供应减少了220万桶。尽管国家战略储备原油再次向商业领域转移，但原油库存仍出现下降。该数据先于明日将公布的官方能源信息署库存数据发布。《华尔街日报》调查的平均预测显示，能源信息署报告将显示原油库存较前一周增加170万桶，汽油库存减少140万桶。在晚盘交易中，WTI原油价格在多数看涨数据发布前大幅走低，之后跌幅收窄，下跌1.6%至每桶82.90美元。（[email protected]）

1501 美国东部时间 - 美国基准油价下跌3.1%，收于每桶82.82美元，连续第三个交易日下跌，创下自9月30日以来的最低收盘价。斯巴达资本的彼得·卡迪略在一封电子邮件中表示：“原油价格面临持续增加的抛售压力。”他指出，市场传言美国战略石油储备可能释放更多原油，这在一定程度上加剧了价格下跌。“从技术角度来看，近期前景正逐步恶化，可能很快会跌至70美元中段。”接下来将公布美国每周库存报告。《华尔街日报》调查预测，明日将公布的能源信息署数据中，原油库存将增加170万桶。（[email protected]）

1454 美国东部时间 - 天然气价格连续第三个交易日下跌，收于7月6日以来的最低收盘价，下跌4.2%至每百万英热单位5.745美元。施耐德电气的克里斯汀·凯利在一份研究报告中表示：“基本面继续偏向看跌，因天气预报温和且库存水平提高。美国国家海洋和大气管理局的6至10天和8至14天预报显示，整个美国东部和中部地区气温高于正常水平，这应会减少取暖需求，尽管西部较冷的气温可能会部分抵消这一下降。”（[email protected]）