Lam Research加入英伟达和应用材料的行列 对芯片业财报季发出预警 - 《华尔街日报》

芯片工具制造商泛林集团公司警告称，随着美国对中国实施新的出口限制，销售额可能出现大幅下滑，这突显出全球半导体行业的盈利困境已超出部分消费电子产品需求疲软的范围。

美国在不到两周前宣布限制向中国出口部分最先进芯片，这引发了半导体企业新一轮的盈利预警，并促使分析师下调了一些芯片设计公司和生产工具制造商的盈利预期。

泛林集团是美国一家芯片制造设备大型制造商，该公司周三表示，受中国限制措施影响，预计明年销售额将损失高达25亿美元，不过其12月季度约51亿美元的销售预期（已包含限制措施的影响）超出了分析师的预测。

泛林集团首席执行官蒂姆·阿彻表示，中国的限制措施和需求恶化（尤其是在内存制造领域）的双重影响，将导致明年芯片制造设备的支出下降20%以上。

应用材料公司是芯片制造设备的最大制造商之一，本月早些时候表示，在美国限制措施出台后，其当前季度的销售额将比此前预期低约4亿美元。

这些预期表明，美国公司主导的部分芯片制造行业可能遭受重大打击。

ASML控股公司是荷兰一家生产先进芯片制造设备的制造商，其部分设备美国一直试图阻止进入中国市场。周三该公司表示正在评估华盛顿新规的影响，同时公布第三季度销售额达58亿欧元（约合57亿美元）并创下净预订量纪录。中国市场约占其销售额的17%。

ASML表示预计直接影响有限，因其设备未大量使用美国技术，但可能对公司约5%的积压订单产生间接影响。不过CEO彼得·温宁克指出其他潜在干扰迹象：“由于通胀、消费者信心和衰退风险等全球宏观经济问题，市场存在不确定性”，但他补充道ASML设备需求依然强劲。

图形芯片巨头英伟达公司（美国市值最大的芯片企业）也在8月警告称，季度销售额可能损失高达4亿美元，此前美国政府通知该公司限制向中国销售部分产品。

美国对华新规要求设备制造商在向中国先进芯片制造商销售前需获得商务部许可，并包含其他限制条款。对英伟达的管制涉及该公司部分最高性能芯片，这些芯片用于人工智能计算，美方担忧其可能被用于中国的军事、监控及核武器计划。中方已对这些限制提出批评。

美国政府措施相当严厉，美国银行研究分析师Vivek Arya表示，并指出中国是全球最大的半导体客户。他补充说，运往中国的大部分芯片用于智能手机、个人电脑和电子游戏等产品，而非美国部分措施针对的超级计算机应用。

分析师预计这些规定将对中国发展本土芯片制造业的努力产生更重大的影响。Cowen公司表示，仅明年一年，这些限制就可能使芯片制造设备的支出减少100亿美元。

监管对销售的威胁出现之际，消费者对个人电脑的需求已迅速恶化。在疫情首次爆发时大量购买设备的买家，在经济衰退担忧和高通胀的情况下，暂缓购买新机器。Gartner公司表示，近期个人电脑出货量的下滑是二十多年来最严重的。

超微半导体公司（Advanced Micro Devices Inc.），为个人电脑制造中央处理器并与英特尔公司（Intel Corp.）竞争，本月将其第三季度销售预测下调了约11亿美元，原因是个人电脑需求疲软，这降低了对其11月1日即将公布的季度业绩的预期。在英特尔公司，与个人电脑相关的芯片约占收入的一半，根据FactSet对分析师的调查，预计其第三季度销售额将在下周公布时下降15%。此前，英特尔经历了动荡的第二季度，报告了意外亏损并发布了黯淡的前景。

国际数据公司(IDC)数据显示，作为芯片主要应用领域的智能手机销售持续低迷，预计今年销量将下降6.5%。

手机芯片供应商高通公司7月下调了全年智能手机销量预期，并给出了低于华尔街预期的季度展望。由于高通芯片在三星电子最新机型中的份额提升，且汽车与物联网业务持续扩张，预计11月2日发布的下一份财报仍将显示销售额增长。

市场状况释放出全球芯片短缺缓解的其他信号。Susquehanna国际集团统计显示，9月份芯片制造商平均交货周期缩短了4天，这是芯片短缺以来最大单月降幅。

反映投资者情绪的费城半导体指数今年已下跌约44%，仅第三季度以来就下跌13%。

为应对市场变化，部分芯片制造商正缩减开支，包括在保持长期增长承诺的同时放缓产能扩张。存储芯片制造商美光科技9月宣布，由于需求疲软，本财年资本支出将削减约30%至80亿美元以避免供应过剩。全球最大芯片代工厂台积电10月以经济环境为由，将今年计划支出下调约10%至360亿美元。

林周三表示，为应对经济放缓，公司正在缩减招聘规模，加入众多其他科技和芯片公司的行列，在经济前景更加动荡的情况下采取收缩策略。

半导体在某些领域仍供不应求。汽车芯片和工业用途芯片的交货周期仍处于或接近历史高位，为这些行业提供芯片的制造商——包括荷兰的恩智浦半导体公司和德国的英飞凌科技公司——最近表示，他们仍然很少看到订单被取消或延迟。

应用材料公司表示，本季度的销售额可能会低于之前的预期。图片来源：David Paul Morris/彭博新闻联系作者Asa Fitch，邮箱：[email protected]